聯(lián)域股份（001326）2月23日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2024年2月23日接受10家機(jī)構(gòu)調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為基金公司、證券公司。 投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：

問(wèn)：目前，公司如何看待所處細(xì)分市場(chǎng)格局變化？

答：戶外、工業(yè)中、大功率LED照明領(lǐng)域，產(chǎn)品技術(shù)難度較高，行業(yè)的進(jìn)入門檻相對(duì)較高，單價(jià)也普遍較高。目前該細(xì)分領(lǐng)域集中度依然較低，隨著戶外、工業(yè)照明需求向復(fù)雜化、定制化演進(jìn)，對(duì)企業(yè)的研發(fā)、制造、服務(wù)等要求將進(jìn)一步提升，頭部企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力也將被強(qiáng)化，產(chǎn)業(yè)集中度也將進(jìn)一步提升。

問(wèn)：公司的中長(zhǎng)期規(guī)劃是怎樣的？

答：未來(lái)，公司將繼續(xù)專注于北美LED戶外、工業(yè)照明市場(chǎng)，同時(shí)，持續(xù)向植物照明、體育照明、防爆照明等特種照明領(lǐng)域拓展，堅(jiān)持差異化競(jìng)爭(zhēng)策略，逐漸實(shí)現(xiàn)全球化布局。 在產(chǎn)品方面，公司將根據(jù)日益多元化的戶外、工業(yè)照明應(yīng)用場(chǎng)景完善和補(bǔ)充產(chǎn)品線，同時(shí)，持續(xù)發(fā)展植物照明、體育照明、防爆照明等特種照明領(lǐng)域，為客戶提供引領(lǐng)市場(chǎng)前沿的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和產(chǎn)品方案； 在技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，公司將持續(xù)加大研發(fā)投入，推進(jìn)產(chǎn)品在功能集成、智能控制等方面積極創(chuàng)新，促進(jìn)產(chǎn)品款式型號(hào)更新?lián)Q代，提升產(chǎn)品的質(zhì)量性能與智能化水平； 在客戶方面，公司將持續(xù)優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，積累大中型客戶資源，與國(guó)際知名品牌商客戶建立穩(wěn)定的合作關(guān)系。公司始終堅(jiān)持將客戶需求、市場(chǎng)導(dǎo)向和技術(shù)研發(fā)相結(jié)合的模式，充分發(fā)揮公司技術(shù)研發(fā)、客戶一體化服務(wù)及快速響應(yīng)等多方面優(yōu)勢(shì)，聚焦客戶的多層次、定制化需求。公司也將積極建設(shè)全球銷售網(wǎng)絡(luò)，打通原有大客戶在北美以外如歐洲、亞洲等地的渠道，并開拓新的增量客戶。

問(wèn)：如何看待競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手逐步進(jìn)入北美市場(chǎng)？公司擁有哪些先發(fā)優(yōu)勢(shì)和壁壘？

答：公司專注于中、大功率LED照明產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于戶外、工業(yè)照明領(lǐng)域，并持續(xù)向植物照明、體育照明、防爆照明等特種照明領(lǐng)域拓展。進(jìn)入公司所處行業(yè)的主要壁壘有： （1）技術(shù)壁壘公司所處細(xì)分領(lǐng)域戶外、工業(yè)及特種照明市場(chǎng)的產(chǎn)品，有別于家居、商業(yè)照明等標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，需要根據(jù)實(shí)際使用環(huán)境的不同進(jìn)行有針對(duì)性的選型搭配或定制設(shè)計(jì)。中、大功率產(chǎn)品尤為關(guān)注安全性、穩(wěn)定性、差異化的配光設(shè)計(jì)及散熱等產(chǎn)品特性，技術(shù)難度更高。此外，細(xì)分照明行業(yè)產(chǎn)品迭代更新速度快，需緊跟市場(chǎng)趨勢(shì)進(jìn)行設(shè)計(jì)創(chuàng)新，且隨著物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，燈具智能化水平已成為廠商的核心競(jìng)爭(zhēng)因素之一。因需進(jìn)行持續(xù)的研發(fā)投入、長(zhǎng)期技術(shù)積累和不斷技術(shù)創(chuàng)新，一般而言，先進(jìn)入細(xì)分照明領(lǐng)域的制造商產(chǎn)品規(guī)格、品類更為齊全，具備領(lǐng)先的中、大功率產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢(shì)和設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)，能更快響應(yīng)客戶的定制化需求，實(shí)現(xiàn)快速交付。而其他照明市場(chǎng)制造商較難以憑借規(guī)模優(yōu)勢(shì)進(jìn)入上述細(xì)分照明領(lǐng)域，使得本行業(yè)在產(chǎn)品技術(shù)上具備較高的壁壘。 （2）認(rèn)證壁壘國(guó)際市場(chǎng)上，歐美等國(guó)家對(duì)電磁兼容、安全防護(hù)、環(huán)保等要求較高，照明制造商需要滿足當(dāng)?shù)卣J(rèn)證才能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品在上述國(guó)際市場(chǎng)的銷售，如美國(guó)UL、DLC、FCC認(rèn)證，歐洲CE及ROHS認(rèn)證，澳洲SAA認(rèn)證等，上述認(rèn)證是進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的必要前提，也是國(guó)際品牌商對(duì)照明制造商資質(zhì)審核的重要依據(jù)之一，體現(xiàn)制造商的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力；在我國(guó)，LED照明產(chǎn)品屬于國(guó)家《實(shí)施強(qiáng)制性產(chǎn)品認(rèn)證的產(chǎn)品目錄》所列產(chǎn)品，企業(yè)生產(chǎn)的LED照明產(chǎn)品必須具有CCC認(rèn)證才能生產(chǎn)、銷售。因此，新進(jìn)入或潛在進(jìn)入的制造商缺乏長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)積累和技術(shù)沉淀，其產(chǎn)品難以在較短時(shí)間內(nèi)通過(guò)嚴(yán)格的測(cè)試獲得相關(guān)認(rèn)證。 （3）品牌客戶準(zhǔn)入壁壘戶外、工業(yè)及特種照明市場(chǎng)，制造商主要采用ODM和OEM模式與客戶展開合作。國(guó)際知名品牌商如昕諾飛、朗德萬(wàn)斯等，通常具有嚴(yán)格的供應(yīng)商資質(zhì)審核和管理體系。資質(zhì)審核方面，品牌商針對(duì)產(chǎn)品的質(zhì)量、外觀、功能等制定詳細(xì)、嚴(yán)格的驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)，制造商需要通過(guò)品牌商復(fù)雜的檢測(cè)和認(rèn)證后才可進(jìn)入品牌商的供應(yīng)鏈體系， 進(jìn)入周期長(zhǎng)達(dá)2-5年；管理方面，進(jìn)入品牌商供應(yīng)體系后，品牌商通過(guò)定期稽核的方式考察已進(jìn)入其供應(yīng)鏈體系的制造商的生產(chǎn)合規(guī)性以及供貨能力。優(yōu)質(zhì)制造商通常兼具先進(jìn)的制造技術(shù)及穩(wěn)定的產(chǎn)品品質(zhì)。新進(jìn)入行業(yè)的制造商通常技術(shù)實(shí)力和響應(yīng)速度有限，難以獲得該類大客戶的認(rèn)可，因此本行業(yè)具備較強(qiáng)的品牌客戶準(zhǔn)入壁壘。 （4）質(zhì)量管控壁壘工業(yè)、戶外照明主要為中、大功率且批量化安裝的產(chǎn)品，需適應(yīng)更苛刻的外部環(huán)境，其維護(hù)成本較其他照明產(chǎn)品更為昂貴，因而對(duì)燈具的質(zhì)量、穩(wěn)定性、良率及質(zhì)保期等提出更高的生產(chǎn)技術(shù)要求。在此要求下，采購(gòu)工業(yè)、戶外照明產(chǎn)品的客戶也對(duì)材料品質(zhì)的精細(xì)管控、產(chǎn)品生產(chǎn)的制程控制、出貨控制及新產(chǎn)品的評(píng)審和測(cè)試等提出更為細(xì)化的生產(chǎn)管控質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。先進(jìn)入行業(yè)的制造商一般已具備成熟的管理體系，針對(duì)不同燈種實(shí)行精細(xì)化的管理并達(dá)到相關(guān)質(zhì)量控制要求，并有能力給予客戶一定的質(zhì)保期作為售后保障。因此，新進(jìn)入行業(yè)的制造商由于缺乏長(zhǎng)期的生產(chǎn)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)以及成熟的質(zhì)量管理體系，短時(shí)間內(nèi)難以達(dá)到客戶對(duì)質(zhì)量及質(zhì)保的雙重要求。 公司自設(shè)立以來(lái)一直專注并深耕于戶外和工業(yè)照明領(lǐng)域，通過(guò)持續(xù)的自主創(chuàng)新與市場(chǎng)開拓，已形成較為領(lǐng)先的核心技術(shù)、完善的產(chǎn)品體系，已在戶外照明、工業(yè)照明細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域及北美市場(chǎng)取得了較為明顯的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

問(wèn)：公司訂單的交付周期大概要多久？

答：根據(jù)客戶下單的產(chǎn)品品類、功率、定制化需求等的不同，公司不同產(chǎn)品的交貨周期會(huì)有所不同，一般交貨周期為90天左右。

問(wèn)：中美貿(mào)易摩擦加征關(guān)稅等對(duì)公司的影響？公司 是否采取有效的應(yīng)對(duì)措施？

答：公司出口至美國(guó)的產(chǎn)品主要采用FOB貿(mào)易方式進(jìn)行結(jié)算，公司根據(jù)合同或訂單約定辦理完畢出口報(bào)關(guān)且貨物裝船即完成交貨，貨物到岸后需繳納的關(guān)稅等費(fèi)用由客戶支付，一定程度上提高了美國(guó)客戶的采購(gòu)成本，美國(guó)客戶一般通過(guò)提升終端銷售價(jià)格等措施自行消化或者要求公司分擔(dān)一部分成本。 公司通過(guò)產(chǎn)品更新迭代進(jìn)一步提升產(chǎn)品性價(jià)比、降低產(chǎn)品成本，同時(shí)，通過(guò)與客戶、供應(yīng)商協(xié)商談判的方式將新增成本在供應(yīng)鏈上下游進(jìn)行合理分?jǐn)偅扇×硕喾N措施積極應(yīng)對(duì)，有效降低了加征關(guān)稅帶來(lái)的不利影響。 另外，公司也已經(jīng)逐步在越南、墨西哥布局生產(chǎn)基地，以此來(lái)應(yīng)對(duì)中美貿(mào)易摩擦帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

問(wèn)：公司服務(wù)客戶的模式是直接對(duì)接還是通過(guò)經(jīng)銷商？

答：公司以O(shè)DM模式直接服務(wù)客戶，為大客戶配置“一對(duì)一”專門服務(wù)團(tuán)隊(duì)，深度、快速響應(yīng)客戶多樣化的需求。

問(wèn)：公司2024年的招聘計(jì)劃？

答：公司高度重視人才隊(duì)伍建設(shè)，我們會(huì)持續(xù)培養(yǎng)和招聘高素質(zhì)人才，進(jìn)一步提升公司的盈利能力和綜合實(shí)力。2024年，公司將根據(jù)訂單情況、成本控制情況合理安排招聘。