10月30日，深圳市聯(lián)域光電股份有限公司（以下簡稱“聯(lián)域光電”）啟動申購，公司擬在深市主板掛牌上市。

聯(lián)域股份成立于2012年，專注于中、大功率LED照明產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于戶外、工業(yè)照明領(lǐng)域，并持續(xù)向植物照明、體育照明、防爆照明等特種照明領(lǐng)域拓展。近年來，在“雙碳”背景下，聯(lián)域股份進(jìn)一步推進(jìn)產(chǎn)品智能化、物聯(lián)化創(chuàng)新，實現(xiàn)照明產(chǎn)品二次節(jié)能，為自身持續(xù)發(fā)展賦能。

聯(lián)域股份本次公開發(fā)行股票募集資金是在現(xiàn)有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)充、技術(shù)改進(jìn)及自動化升級，募集資金投資項目包括智能照明生產(chǎn)總部基地項目、研發(fā)中心建設(shè)項目及補(bǔ)充流動資金項目，投資金額分別為4.45億元、1.14億及1億元。

其中，智能照明生產(chǎn)總部基地項目擬新建生產(chǎn)總部、購置先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備，建立起高效、自動化的生產(chǎn)基地，擴(kuò)充公司產(chǎn)能，提升公司整體運(yùn)營水平，在產(chǎn)品端持續(xù)發(fā)展智能化照明產(chǎn)品，在應(yīng)用領(lǐng)域端重點布局特種照明領(lǐng)域。此外，研發(fā)中心建設(shè)項目也擬打造LED照明研發(fā)中心，并添置先進(jìn)研發(fā)設(shè)備，配備技術(shù)人才，滿足公司的技術(shù)儲備和未來新產(chǎn)品開發(fā)需求。

本次上市，聯(lián)域股份擬公開發(fā)行股票1830.00萬股，占本次發(fā)行后公司總股本的比例為25%。聯(lián)域股份本次公開發(fā)行股票募集資金是在現(xiàn)有業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)充、技術(shù)改進(jìn)及自動化升級，其中募集資金投資項目包括智能照明生產(chǎn)總部基地項目、研發(fā)中心建設(shè)項目及補(bǔ)充流動資金項目，投資金額分別為44490.85萬元、11417.80萬元及10000.00萬元。

在業(yè)績方面，2020年—2022年，聯(lián)域股份營業(yè)收入分別為6.32億元、12.25億元、10.90億元，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為5904.60萬元、1.06億元、1.34億元。2023年1—6月，聯(lián)域股份預(yù)計營業(yè)收入和歸母凈利潤分別為6.41億元和7444.86萬元。由此可見，聯(lián)域股份整體業(yè)績逐年增長，這得益于自身在研發(fā)創(chuàng)新、經(jīng)營管理、發(fā)展戰(zhàn)略上的多維度布局。

在研發(fā)投入方面，聯(lián)域股份近年來促進(jìn)產(chǎn)品迭代更新。報告期內(nèi)，聯(lián)域股份研發(fā)投入分別為2527.21萬元、4504.79萬元、5527.81萬元及3661.63萬元，為其發(fā)展戰(zhàn)略提供了技術(shù)保障。同時，聯(lián)域股份近年來也緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢，注重吸收國內(nèi)外LED戶外、工業(yè)照明行業(yè)先進(jìn)的設(shè)計理念和專業(yè)的研發(fā)技術(shù)，持續(xù)提升光學(xué)設(shè)計、散熱技術(shù)、結(jié)構(gòu)設(shè)計等核心技術(shù)能力，產(chǎn)品線逐漸拓展，產(chǎn)品迭代更新速度快，形成了一批規(guī)格齊全的強(qiáng)勢單品，高光效、散熱性能佳、節(jié)能環(huán)保等特色滿足照明需求。

在強(qiáng)化管理能力方面，聯(lián)域股份在報告期內(nèi)不斷加強(qiáng)內(nèi)部管理體系的建設(shè)，完善公司組織結(jié)構(gòu)和職能分工，并進(jìn)行了股份制改造，逐步建立健全了規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)。聯(lián)域股份為此先后制訂或完善了公司治理文件和內(nèi)控制度，保證公司的內(nèi)控制度得到有效執(zhí)行，并在公司的重大決策、經(jīng)營管理和監(jiān)督方面充分發(fā)揮作用。

在優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)方面，聯(lián)域股份在報告期內(nèi)積極推進(jìn)客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化，拓展客戶資源，從相對松散的中小客戶向大的國際知名品牌商客戶轉(zhuǎn)變，積累了朗德萬斯（LEDVANCE）、昕諾飛（SIGNIFY）、RAB照明（RAB LIGHTING）、美國合保（HUBBELL）等北美及全球知名照明企業(yè)，成效顯著。一方面大客戶訂單穩(wěn)定且信譽(yù)度良好，經(jīng)營風(fēng)險得到有效保障，且有利于公司知名度的提升，另一方面公司銷售、跟單人員也能有所精簡，降低經(jīng)營成本，更加專注于客戶服務(wù)，贏得客戶口碑，實現(xiàn)長期合作?？傮w而言，報告期內(nèi)通過優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，公司經(jīng)營業(yè)績和行業(yè)地位穩(wěn)步上升。

在布局特種照明領(lǐng)域及促進(jìn)智能化發(fā)展方面，聯(lián)域股份在報告期內(nèi)積極進(jìn)行產(chǎn)品拓展，布局特種照明領(lǐng)域，該領(lǐng)域收入占比逐漸上升，成為其進(jìn)一步發(fā)展的有力增長點。在這樣的戰(zhàn)略布局下，聯(lián)域股份植物燈可通過智能動態(tài)控制系統(tǒng)對作物需求實時調(diào)節(jié)光照，實現(xiàn)對植物的生長全程監(jiān)控以及周期性生產(chǎn)，促進(jìn)傳統(tǒng)行業(yè)與LED行業(yè)的深度融合，增強(qiáng)其行業(yè)競爭力，契合國際“碳中和”的節(jié)能減排理念。另一方面，聯(lián)域股份針對智能控制系統(tǒng)、無線組網(wǎng)等行業(yè)前沿技術(shù)進(jìn)行研發(fā)升級，提升產(chǎn)品智能化、物聯(lián)化水平。

在市場拓展方面，聯(lián)域股份產(chǎn)品以外銷為主，北美市場為其最主要的銷售區(qū)域，銷售額及占主營業(yè)務(wù)收入比例整體呈上升趨勢。鑒于在戶外照明、工業(yè)照明細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域在北美市場取得了較為明顯的先發(fā)優(yōu)勢，聯(lián)域股份在該片區(qū)的業(yè)績?nèi)〉昧溯^快的增長。在立足于北美市場的同時，聯(lián)域股份也開始積極開拓歐洲、亞洲等其他區(qū)域市場，報告期內(nèi)在上述區(qū)域?qū)崿F(xiàn)一定規(guī)模的銷售，在客戶中建立起良好的口碑，后續(xù)將持續(xù)投入資源開拓歐洲、亞洲、南美洲、澳洲等區(qū)域市場。截至2023年6月30日，聯(lián)域股份境外子公司包括香港聯(lián)域、馬來西亞聯(lián)域、美國ASmart、墨西哥聯(lián)域、越南實業(yè)、越南電子。

2018年3月，美國宣布將采取措施對中國商品加征關(guān)稅。但加征關(guān)稅未對聯(lián)域股份出口美國收入造成重大不利影響。2020年至2023年上半年，聯(lián)域股份出口美國收入仍然保持高速增長，分別為45966.25萬元、93351.01萬元、86257.69萬元和51584.56萬元。與此同時，聯(lián)域股份出口至美國的LED燈具及部分LED光源涉及加征關(guān)稅，2019年5月，加征關(guān)稅從10%上調(diào)至25%。截至目前，聯(lián)域股份對美國出口產(chǎn)品關(guān)稅未再發(fā)生變化。

為了應(yīng)對該市場風(fēng)險與壓力，聯(lián)域股份通過產(chǎn)品更新迭代進(jìn)一步提升產(chǎn)品性價比、降低產(chǎn)品成本，同時通過與客戶、供應(yīng)商協(xié)商談判的方式將新增成本在供應(yīng)鏈上下游進(jìn)行合理分?jǐn)偅扇×硕喾N措施積極應(yīng)對，有效降低了加征關(guān)稅帶來的不利影響。2020年至2023年上半年出口美國收入保持高速增長。另外，聯(lián)域股份在越南和墨西哥也布局了海外工廠，以應(yīng)對中美貿(mào)易摩擦帶來的風(fēng)險。

在創(chuàng)新研發(fā)專利方面，一直以來，聯(lián)域股份始終堅持自主創(chuàng)新開展生產(chǎn)經(jīng)營。據(jù)聯(lián)域股份董事長徐建勇透露，截至2023年6月30日，聯(lián)域股份擁有專利278項，其中境內(nèi)專利217項，境外專利61項，并與南昌航空大學(xué)開展產(chǎn)學(xué)研合作，擁有國際權(quán)威第三方認(rèn)證機(jī)構(gòu)美國UL授權(quán)等專業(yè)實驗室，可實現(xiàn)產(chǎn)品安規(guī)、光型、光輻射、產(chǎn)品可靠性、電磁兼容等項目的全面檢測，其產(chǎn)品創(chuàng)意設(shè)計也獲得了漢諾威工業(yè)（IF）設(shè)計獎，得到了國際工業(yè)設(shè)計領(lǐng)域的權(quán)威認(rèn)可。

在光學(xué)設(shè)計上，聯(lián)域股份持續(xù)優(yōu)化顯色指數(shù)、光通量、光分布等光品質(zhì)，改善LED眩光缺陷，使得出光均勻，技術(shù)層面上實現(xiàn)戶外、工業(yè)照明等中、大功率產(chǎn)品的高光效、低眩光；在散熱方面，聯(lián)域股份研制了可伸縮式湍流散熱體，其利用擾動流體的強(qiáng)度來增強(qiáng)對流散熱系數(shù)，破壞散熱器表面的流體速度邊界層和溫度邊界層，使散熱效果得到強(qiáng)化。在智能照明領(lǐng)域，聯(lián)域股份也積極推進(jìn)適應(yīng)植物自控光譜、無線組網(wǎng)實現(xiàn)照明的智能控制電路等新技術(shù)的研發(fā)，推動產(chǎn)品智能化、物聯(lián)化水平提升。

聯(lián)域股份還自研LED燈具標(biāo)準(zhǔn)化連接技術(shù)，并取得美國發(fā)明專利，可一站式集成雷達(dá)微波、紅外、光控、藍(lán)牙等智能感應(yīng)器，以嵌入式軟件作為控制核心，實現(xiàn)無線組網(wǎng)、遠(yuǎn)程及自動化控制。未來，聯(lián)域股份還將緊跟行業(yè)發(fā)展及客戶需求，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新能力的提升，發(fā)揮研發(fā)人才的主觀能動性，促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展。

在市場開拓上，自成立伊始，聯(lián)域股份就專注于北美LED戶外、工業(yè)照明市場，堅持差異化競爭策略，并逐漸拓展至全球市場。在技術(shù)端，聯(lián)域股份將持續(xù)提升配光、散熱、結(jié)構(gòu)設(shè)計等核心技術(shù)能力，并進(jìn)一步提升產(chǎn)品智能化應(yīng)用水平；在產(chǎn)品端，聯(lián)域?qū)⒏鶕?jù)日益多元化的戶外、工業(yè)照明應(yīng)用場景完善和補(bǔ)充產(chǎn)品線，布局植物照明、體育照明、防爆照明等特種照明領(lǐng)域，為客戶提供引領(lǐng)市場前沿的產(chǎn)品設(shè)計和產(chǎn)品方案；在客戶端聚焦客戶定制化需求方面，聯(lián)域股份也實現(xiàn)快速響應(yīng)、快速交付，并通過客戶銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋全球市場。

未來，聯(lián)域股份將持續(xù)鞏固在北美市場的先發(fā)優(yōu)勢，并依托產(chǎn)品競爭優(yōu)勢組建國際銷售網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)行全球化布局，為客戶提供全方位的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，致力于打造國際領(lǐng)先的LED戶外、工業(yè)及特種照明制造企業(yè)。

文字來源：全景網(wǎng)、中照網(wǎng)、聯(lián)域股份招股書等