招股書顯示，和輝光電是國內知名的AMOLED半導體顯示面板制造商，公司主要圍繞中小尺寸AMOLED半導體顯示面板開發了剛性AMOLED和柔性AMOLED半導體顯示面板。此次科創板IPO，和輝光電擬募集資金100億元，其中80億元用于第六代AMOLED生產線產能擴充項目，20億元用于補充流動資金。
 

和輝光電主要從事AMOLED面板的研發、生產和銷售，實際控制人是上海市國有資產監督管理委員會，控股股東是上海聯合投資有限公司，是為打破國外企業AMOLED面板壟斷局面在政府部門引導下而成立的公司。

 

招股書顯示，在營收方面，和輝光電連虧3年，2017年——2019年均虧損，歸母凈利潤合計虧損高達28.53億元，扣非歸母凈利合計虧損達29.7億元。和輝光電預計2020年全年仍為虧損。

 

2017年至2019年，和輝光電營業收入分別為6.16億元、8.03億元、15.13億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-10.00億元、-8.47億元、-10.06億元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-10.33億元、-9.09億元、-10.28億元。

 

2020年1-9月，和輝光電營業收入為17.02億元，同比增長81.60%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為-7.80億元，2019年同期為-6.80億元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為-8.08億元，2019年同期為-6.95億元。經營活動產生的現金流量凈額為-1.40億元，2019年同期為-4.06億元。

 

圖片

 

和輝光電預計2020年營業收入為24.80億元至25.20億元，同比增加63.90%至66.55%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為-10.80億元至-9.10億元，2019年同期為-10.06億元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為-11.20億元至-9.50億元，2019年同期為-10.28億元。

 

對于虧損原因，和輝光電稱，主要是因為AMOLED半導體顯示面板行業系技術密集型和資本密集型行業，對技術和工藝要求較高，所需固定資產投入較大，且從項目建設到達成規劃產能、完成良率爬坡、實現規模效益需要較長的時間周期，一般前期固定成本分攤較大，單位成本較高而產生虧損。

 

和輝光電目前投建了兩條AMOLED面板生產線，其中第4.5代AMOLED生產線量產產能15K/月；第6代AMOLED生產線規劃產能30K/月，已量產產能15K/月，另外15K/月產能預計在今年第二季度量產。

 

招股書顯示，和輝光電擬在上交所科創板公開發行新股26.81億股，占發行后總股本的比例為20%，擬募集資金100億元，其中80億元用于“第六代AMOLED生產線產能擴充項目”、20億用于“補充流動資金”。本次發行的保薦機構是東方證券承銷保薦有限公司。

 

這次和輝光電上市計劃募集資金投向的第6代AMOLED生產線產能擴張項目，建設內容包括一條剛性AMOLED和一條柔性AMOLED產線，產能均為7.5K/月。預計將在2023年開始投產，2024年開始達產，完全達產后將實現年銷售收入52.14億元，年均凈利潤6.61億元。若這次募資成功擴產，和輝光電第6代AMOLED產能將達到45K/月。

 

此外，在招股說明書中，和輝光電也提到，未來隨著相關技術瓶頸的突破，Mini LED和Micro LED存在規模化量產及應用的可能性，使得AMOLED面板行業存在更新迭代的風險。