今年雖然全球受到疫情影響，但不得不說是個做買、賣的好年份。

 

　　前幾日，GE就完成出售GE Lighting（GE家居照明業務）給總部位于美國馬薩諸塞州的智能家居公司Savant Systems。

 

　　歐司朗被收購一案也有最新進展。

 

　　7月6日，奧地利芯片和傳感器制造商AMS公司宣布公司收購歐司朗一案已獲得歐盟委員會無條件監管批準。

 

　　AMS公司表示，歐盟監管批準是完成本次交易的最后一個先決條件，目前已完成。因此，AMS公司預計將于2020年7月9日交付收購款項，完成本次交易。交易完成后，AMS公司將持有歐司朗69%的股份（不包含庫藏股份）。

 

　　其實，AMS公司要對歐司朗進行收購的聲音已經持續了小半年，2019年7月中旬就有新聞報道AMS將以每股38.5歐元價格收購歐司朗，但隨即AMS進行了否認，稱經過評估公司認為這次收購沒有充分基礎。同年8月，AMS公司又宣布將以每股38.5歐元的價格對歐司朗進行收購，估值43億歐元。到10月，AMS公司將報價從43億歐元提升至49億美元（約44.5億歐元），但被歐司朗最大股東安聯全球投資公司因價格過低拒絕。

 

　　好事多磨，經過多番競購、發盤和還盤后的多輪博弈，兩家公司終于達成一致，AMS公司以每股41歐元的價格收購歐司朗的股權成功并購，最終報價46億歐元。

 

　　后經奧地利《新聞報》證實，AMS公司在第二輪談判中與德國照明集團歐司朗達成協議，克服諸多阻力因素以46億歐元成功并購，也順利成為奧地利史上最大一筆并購案。

 

　　AMS公司首席執行官Alexander Everke表示，很高興本次收購達到55%的最低收購門檻，AMS公司和歐司朗的合并將成為傳感器解決方案和光電領域的全球領軍者，他承諾將在共同目標的基礎上與歐司朗管理層和所有歐司朗利益相關者開展緊密合作，AMS公司希望第二步將持股量增加至至少75%。

 

　　報道稱，該并購對德國金屬工業工會是一個打擊，它反對AMS公司通過高額負債和發行新股收購歐司朗，AMS公司則稱其具有良好的現金流。但大多數分析師支持該并購，稱這兩家公司將技術互補。

 

　　AMS公司是蘋果公司的臉部識別技術傳感器供應商，2018年銷售額達14億歐元。過往業務過于依賴蘋果，正在尋求多元化發展和其他領域業務突破，而歐司朗的半導體技術應用的領域較為廣泛，自動駕駛、城市互聯智慧照明、汽車照明等都有涉獵，對AMS來講增加了許多可合理進行業務延拓的空間。而歐司朗是汽車照明領域全球市場和技術的領導者，收購將助力AMS公司開拓汽車電子及物流網市場。

 

　　2020年3月19日，AMS公司公布了本次交易的進展，并為推進此次收購進行16.5億歐元的配股發行，已于4月3日完成。同時，作為歐司朗最大的股東，AMS公司將其在歐司朗的持股比例增至23.4%，以加快合并進程。

 

　　2020年6月30日，AMS公司再次公布收購進展：成功定價了本金總額為6.5億歐元的優先票據，年利率為6%，2025年到期；同時還成功定價了本金總額為4億美元的優先票據，年利率為7%，2025年到期。此次發行優先票據以及配股發行的收益均用于推進與歐司朗的合并進程。

 

　　在本次合并中，AMS公司明確支持歐司朗的光電發展戰略，歐司朗品牌亦將出現在新集團的公司名稱上。并且，在傳感與光電解決方案的創新和進一步滿足客戶需求方面，LED部門都將從中受益。

 

　　AMS市場傳播副總裁Amy Flecher也曾表示，兩個企業具有互補性，“歐司朗是可見和不可見光發射器領域的領導廠商，希望增強在IC設計、光學器件和光學封裝方面的實力，而這些正是AMS公司的強項，AMS公司則希望加強在發射器領域的領導地位”。兩家公司攜手強強聯合，有望成為傳感光電領域全球領先企業，分析人士稱，合并后公司每年營收有望達到50億歐元。

 

　　另悉，其實關于歐司朗的并購交易早在2019年2月中旬就在業內有過風聲，當時美國投資公司貝恩資本和凱雷集團想要聯合收購歐司朗所有股份，但經過前期交涉一直拖數月，最后也不了了之。此后，在歐司朗三季度財報發布后，在美國投資者曾給出38億美元/股的報價，監事會和董事會成員也建議接受收購要約，但被公司核心大佬拒絕。

 

　　如今AMS公司和歐司朗在達成收購協議之后，正式獲得歐盟委員會無條件監管批準，也著實為奧地利史上最大一筆并購案暫時劃上一個句號。

 

　　因為，收購只是第一步，后面兩家公司的深度整合融合發展才是漫長之路。

 

　　最后，也祝愿歐司朗和AMS公司的能在收購能充分融合雙方所長，優勢互補，實現最好的發展。