三安光電日前發(fā)布漲價(jià)通知，上調(diào)S-30MB/S-32BB系列產(chǎn)品價(jià)格8%，打響了2017年LED芯片漲價(jià)第一槍。業(yè)內(nèi)人士表示，由于供給側(cè)產(chǎn)能下降，而需求量穩(wěn)步上升，LED芯片在2017年將處于供不應(yīng)求的局面。
供需關(guān)系改善
2016年之前，LED芯片廠商紛紛擴(kuò)大業(yè)務(wù)，造成產(chǎn)能過(guò)剩明顯，價(jià)格持續(xù)快速下滑，使得LED行業(yè)發(fā)生劇變。眾多經(jīng)營(yíng)不善的小企業(yè)由于技術(shù)落后等原因，紛紛減產(chǎn)或者轉(zhuǎn)型，大量LED企業(yè)退出市場(chǎng)；同時(shí)，國(guó)家對(duì)MOCVD設(shè)備補(bǔ)貼力度降低，缺乏資金的小企業(yè)無(wú)力擴(kuò)產(chǎn)。海外LED芯片廠商的利潤(rùn)也都出現(xiàn)大幅下降，產(chǎn)品毛利率較低。
不過(guò)，2016年以來(lái)，隨著需求穩(wěn)定增長(zhǎng)，LED行業(yè)供需關(guān)系逐步改善，近期更是出現(xiàn)產(chǎn)品密集漲價(jià)事件。業(yè)內(nèi)人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，不僅是LED芯片在漲價(jià)，屏幕等也在漲。此前廠商對(duì)需求預(yù)測(cè)過(guò)于保守，從而造成產(chǎn)能準(zhǔn)備不足；同時(shí)，智能化產(chǎn)品拓展迅速，對(duì)芯片屏幕等產(chǎn)品的需求大幅增加。這些因素疊加，使得供需矛盾加劇。
廣發(fā)證券認(rèn)為，三安光電的漲價(jià)一方面是成本上的原因；另一方面，隨著中小廠商的退出，LED芯片行業(yè)主要集中在幾家大型廠商手中，賣方地位更強(qiáng)勢(shì)。
集中度提升
專家表示，LED產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)深度洗牌后，供給側(cè)改革比較充分。
從LED上游看，集中度加速提升，形成較高行業(yè)壁壘，扼制無(wú)序產(chǎn)能擴(kuò)張；同時(shí)下游應(yīng)用創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。從目前情況看，LED照明加速滲透，LED照明智能化、網(wǎng)絡(luò)化推動(dòng)小間距顯示市場(chǎng)加速爆發(fā)，成為新一輪LED行業(yè)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。
據(jù)國(guó)信證券測(cè)算，到2017年年底，LED芯片有效產(chǎn)能約8328萬(wàn)片，需求約9235萬(wàn)片。其中，照明芯片需求4704萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)20%；戶外全彩顯示屏需求2602萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)5%；戶內(nèi)小間距需求102萬(wàn)片，同比增長(zhǎng)50%；手機(jī)背光需求139萬(wàn)片，平板電腦背光需求44萬(wàn)片，電腦及電視機(jī)背光需求699萬(wàn)片，汽車燈具需求106萬(wàn)片。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，LED芯片產(chǎn)能仍低于需求。考慮到2017年需求穩(wěn)定增長(zhǎng)，LED芯片將處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。
三安光電作為芯片環(huán)節(jié)的龍頭，是國(guó)內(nèi)唯一從事全色系LED芯片生產(chǎn)的企業(yè)。公司積極擴(kuò)張產(chǎn)能，至2017年年底有望擁有400臺(tái)MOCVD設(shè)備。飛利浦、首爾半導(dǎo)體、LG、三星、CREE等海外LED巨頭已基本停產(chǎn)，新增需求外包給三安，公司海外客戶訂單有望進(jìn)一步提升。
