產(chǎn)品同質(zhì)化和價格競爭白熱化令LED行業(yè)面臨前所未有的尷尬境地，照明企業(yè)紛紛致力于研發(fā)新技術(shù)與新產(chǎn)品，尋找更適合企業(yè)發(fā)展的一片新藍海。但面對當(dāng)前形勢，國內(nèi)外照明大廠的應(yīng)對舉措大不相同，我們可以看到，2016年的照明行業(yè)呈現(xiàn)出一個極為引人深思的現(xiàn)象：國際照明大廠以出售通用照明業(yè)務(wù)或退出照明市場等方式轉(zhuǎn)型，專注產(chǎn)業(yè)鏈高端部分，如美國GE照明退出亞洲市場、歐司朗分拆及出售其光源業(yè)務(wù)、飛利浦Lumileds賣給美國阿波羅私募基金等；而國內(nèi)大廠則大多數(shù)選擇了跨界整合、并購作為突破點，橫向縱向跨界，業(yè)界屢傳收購聲。那么，每一個動作背后，它們真正的動機是什么？除此之外，哪些領(lǐng)域還將是它們的新利潤增長點？

 

　　國際照明大廠

 

　　1、飛利浦照明

 

　　皇家飛利浦在2016尾聲之時終于把Lumileds賣了出去，確定將Lumileds出售給美國阿波羅私募基金，雙方預(yù)計在2017年上半年完成交易。喧騰多時的美國LED大廠Lumileds出售案終于塵埃落定。

 

　　實際上，飛利浦Lumileds的出售案曾遭遇挫折。早在2015年3月31日，由金沙江GO Scale Capital牽頭的中外資銀團就曾與飛利浦達成“收購皇家飛利浦公司旗下Lumileds 80.1%股份”的協(xié)議，交易估值約33億美元。但在2016年1月，由于無法解決美國外國投資委員會“有關(guān)國家安全的顧慮”，雙方?jīng)Q定停止此項交易。

 

　　即便如此，飛利浦公司從未停止出售Lumileds的計劃，期間，還在2016年5月份將其主要的照明業(yè)務(wù)飛利浦照明公司(Philips Lighting)通過IPO方式掛牌上市。經(jīng)過一番考量與談判，終成就了這項交易。

 

　　雖然此次交易價格比中國買家達成的交易價格低13億美元，一些媒體、網(wǎng)友甚至用“賤賣”來形容這樁出售案，但在當(dāng)前環(huán)境下，對于經(jīng)歷交易破局的Lumileds而言，不少業(yè)界同仁仍然認(rèn)為這是最好的結(jié)果。而阿波羅私募基金未來如何帶領(lǐng)Lumileds繼續(xù)成長，也是目前市場關(guān)注的焦點。

 

　　此外，飛利浦還在今年宣布關(guān)閉了深圳的飛利浦家居燈飾制造（深圳）有限公司，據(jù)說，這已經(jīng)是飛利浦照明在全球關(guān)閉的第五家工廠。關(guān)閉原因也被業(yè)內(nèi)人士概括為“不賺錢”。飛利浦照明還表示此舉是為了響應(yīng)家居照明市場向智能互聯(lián)發(fā)展的需求并增強行業(yè)競爭力，是執(zhí)行公司整體策略的一部分。

 

　　從今年其動作來看，飛利浦照明誓要出售通用照明業(yè)務(wù)、關(guān)閉工廠的決心背后，是要將更多資源集中到智能照明和解決方案等高利潤的市場。8月份，飛利浦照明在北京舉辦的媒體大會上發(fā)布了其照明戰(zhàn)略規(guī)劃，明確了下一步的主要發(fā)展方向是在智能互聯(lián)方面，并公開展示了其最新的物聯(lián)網(wǎng)時代的智能互聯(lián)LED照明系統(tǒng)和產(chǎn)品；在今年的巴塞羅那智慧城市博覽會上，飛利浦照明研究院通過打造互動虛擬現(xiàn)實體驗，也向公眾展示了智能互聯(lián)照明在智慧城市建設(shè)中的關(guān)鍵作用；11月2日，飛利浦照明與小米組建合資公司，共同在華推動智能互聯(lián)家居照明的發(fā)展；就在前兩日，飛利浦照明又與天貓商城聯(lián)手舉辦Hue家居燈具新品首發(fā)會……飛利浦照明在華研發(fā)與生產(chǎn)的產(chǎn)品、系統(tǒng)與服務(wù)已廣泛應(yīng)用于道路、辦公、零售、酒店、家居等各個城市照明領(lǐng)域，不僅投資建立了成都照明應(yīng)用中心，還在上海設(shè)立了其全球第二大的研發(fā)中心。

 

　　顯然，在當(dāng)前物聯(lián)網(wǎng)越來越成熟的大環(huán)境下，飛利浦是意圖通過產(chǎn)品、系統(tǒng)和服務(wù)創(chuàng)新在物聯(lián)網(wǎng)時代增強行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)力。另外，在汽車照明、農(nóng)業(yè)照明等領(lǐng)域，飛利浦也在加速布局。未來，飛利浦照明發(fā)展怎樣，能否引領(lǐng)照明行業(yè)破局？把一切交給時間，總會有答案。

 

　　2、歐司朗

 

　　基本步調(diào)一致，今年也是歐司朗出售通用照明業(yè)務(wù)的“關(guān)鍵時間點”。

 

　　7月1日歐司朗宣布正式成立朗德萬斯(Ledvance)，完成對其通用照明的光源業(yè)務(wù)的分拆，并表示戰(zhàn)略拆分以后，歐司朗公司將會專注于通用照明中的照明解決方案及系統(tǒng)（LS及DS），包含汽車照明在內(nèi)的特種照明（SP）以及光電半導(dǎo)體照明（OS）。

 

　　7月26日，歐司朗就正式同意將剛剛獨立運營的Ledvance出售給中國財團，該中國財團涵括戰(zhàn)略投資集團IDG資本、木林森以及融資單位義烏市國有資產(chǎn)運營中心。此后，還屢次傳出，歐司朗最大股東西門子計劃拋售手上所持歐司朗17%股權(quán)的消息。

 

　　然而，就在朗德萬斯的出售事項還未完全落定之際，一則三安光電欲“接盤”歐司朗的股權(quán)的消息再次震驚照明圈，不過，近日有消息稱，由于越來越多的跡象顯示中資在德收購面臨政治阻力，三安光電與私募股權(quán)投資公司金沙江資本或已停止尋求全面收購歐司朗。

 

　　在剝離通用照明業(yè)務(wù)之余，和飛利浦照明一樣，傳統(tǒng)照明三巨頭之一的歐司朗也正在將目光轉(zhuǎn)向智能照明業(yè)務(wù)。今年3月份，歐司朗推出了Lightify智能燈泡，主打中端市場。除了整合自身業(yè)務(wù)，歐司朗還在不斷收購?fù)獠績?yōu)質(zhì)公司。11月，歐司朗收購了一家荷蘭軟件專家Tvilight的47.5%股權(quán)，進一步擴大在城市智能戶外照明系統(tǒng)方面的專業(yè)技能，Tvilight還要為歐司朗的智慧城市解決方案提供傳感技術(shù)和智能光管理軟件。此外，歐司朗還決定將旗下的智能照明業(yè)務(wù)(LIGHTFY)和數(shù)字照明事業(yè)部門(DIGITAL SYSTEM)合并，以便結(jié)合雙方優(yōu)勢。

 

　　歐司朗是國際上重要的LED汽車照明供應(yīng)商，由于公司在OLED照明和激光照明領(lǐng)域擁有特殊能力，歐司朗2016年繼續(xù)保持著其在汽車照明領(lǐng)域全球領(lǐng)導(dǎo)地位，其目前主攻的新產(chǎn)品包括智能LED前大燈和激光雷達使用的特殊二極管，主要用于高端汽車如寶馬和奧迪等。9月9日，歐司朗位于中國昆山的新工廠正式投產(chǎn)運營，主要用于生產(chǎn)汽車及顯示領(lǐng)域的照明產(chǎn)品。

 

　　除此之外，歐司朗在紅外線以及激光光源產(chǎn)品的技術(shù)也很強，并且有良好的通路資源和布局完整的相關(guān)專利。如在紅外LED方面，近段時間不斷發(fā)布針對食品分析推出紅外LED產(chǎn)品、適用于手勢識別系統(tǒng)的各種功率輸出級別和封裝版本的紅外LED、適用于眼動追蹤系統(tǒng)的紅外發(fā)射器、適用于虹膜識別的特殊研發(fā)產(chǎn)品和適用于健康追蹤器的集成光學(xué)傳感器等。

 

　　前不久，歐司朗光電半導(dǎo)體還為馬來西亞居林高科技園區(qū)的LED芯片制造工廠屋頂落成舉行慶典儀式，拓展其LED產(chǎn)能，以鞏固其在全球LED市場的領(lǐng)導(dǎo)地位。

 

　　3、GE照明

 

　　GE照明在2016年也動作和風(fēng)波不斷，最值得一提的是，今年8月底，GE照明宣布終止在亞洲和拉丁美洲的所有直接商業(yè)活動，有意使GE照明實現(xiàn)高度聚焦，贏取和鞏固其在北美，歐洲和中東地區(qū)的市場地位，提升盈利能力。

 

　　由于亞洲地區(qū)照明業(yè)務(wù)毛利率低且價格競爭激烈，GE照明中國市場上處境較難，加之，照明在GE公司的影響力有限，GE也有其他利潤更高的產(chǎn)業(yè)，選擇放棄照明業(yè)務(wù)，也實屬正常。但享有百年聲譽的GE卻在退出的方式上遭人詬病，首先是單方面終止與中國經(jīng)銷商的協(xié)議，隨后引發(fā)20多家供應(yīng)商聯(lián)名抗議，繼而裁員方案又引致了員工反彈。

 

　　此外，早于2015的12月，GE在一份內(nèi)部備忘錄中就公布了于2016年1月1日起停產(chǎn)的照明類型，包括有HID、白熾燈、熒光燈及感應(yīng)燈具，并明確表示，此后GE照明將繼續(xù)專注于LED和智能照明技術(shù)，投資于先進的照明控制和高效節(jié)能的LED燈具。今年2月，GE照明表示將逐步淘汰在美國銷售的CFL（緊湊型熒光燈）燈泡，預(yù)計于年底完成退出CFL市場，全力沖刺LED燈泡。8月，GE照明宣布打算在2017年8月底關(guān)閉位于美國列克星敦和薩默塞特的燈具廠，這兩家工廠主要業(yè)務(wù)就是傳統(tǒng)照明產(chǎn)品。

 

　　GE照明CEO Bill Lacey也在當(dāng)時的聲明中透露了GE照明接下來的業(yè)務(wù)重點，即智能照明，稱將建立一個新的孵化實驗室，和新的生態(tài)系統(tǒng)合作伙伴共同開發(fā)具有創(chuàng)造力和靈活性的智能照明解決方案。GE在2015年10月7日宣布將分拆LED照明事業(yè)、太陽能和能源儲存科技到一個新成立的公司Current。此后，GE陸續(xù)推出關(guān)鍵的智能照明產(chǎn)品，還公布與高通合作，發(fā)展室內(nèi)定位系統(tǒng)，瞄準(zhǔn)零售產(chǎn)業(yè)，就連GE的LED路燈都朝智慧路燈發(fā)展。

 

　　面對如此局面和影響，GE照明未來的發(fā)展還真不好說。

 

　　4、科銳

 

　　7月14日，美國LED大廠科銳Cree宣布以8.5億美元出售旗下的功率與RF無線射頻元件事業(yè)Wolfspeed給德國大廠英飛凌（Infineon），從而讓科銳更加專注在LED照明事業(yè)，包括LED晶片、LED燈泡、電源切換元件(光耦合器)上，繼續(xù)拓展車用電子與手機領(lǐng)域的產(chǎn)品線，以及能源、綠能和物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。2015年，Cree調(diào)整戰(zhàn)略，計劃成為一個更加集中的LED照明公司。作為該戰(zhàn)略的一部分，該公司在9月份把高利潤的功率(Power)和射頻(RF)事業(yè)群分拆成獨立公司，命名為Wolfspeed并且公開募股上市。

 

　　Cree也在后半年進行了幾次人事調(diào)整，10月6日，Cree宣布Daniel Castillo被任命為照明業(yè)務(wù)總裁；此前，科銳中國區(qū)總經(jīng)理已宣布離職。10月，還傳出Cree小幅度裁員的消息。

 

　　除卻日亞化學(xué)外，Cree也是近年來LED產(chǎn)業(yè)專利糾紛案的主角之一，如控告加州LED廠商MaxBrite、美企Emson、Feit Electric、宏齊等侵害其專利。

 

　　Cree上季財報表現(xiàn)，上季營收提高2%達到3.88億美元，比上上季的衰退10%要好。面對產(chǎn)業(yè)的變局，Cree已經(jīng)在2015年有減產(chǎn)的動作，而2016年的市場發(fā)展也很努力在銷售上，但受到亞洲供應(yīng)鏈廠商的競爭，Cree和其他國際大廠的境地相似，目前的狀況是比以前要辛苦些。

 

　　國內(nèi)照明

 

　　5、歐普照明

 

　　近年來風(fēng)頭正勁的歐普2016年最值得稱道的是其上市舉動。8月19日，在20年之際，IPO申報之路多次擱淺后，歐普終于成功登陸上海證券交易所主板，正式掛牌上市。上市發(fā)行募集的資金主要用于綠色照明生產(chǎn)項目、展示中心及營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項目及研發(fā)中心建設(shè)項目。在照明行業(yè)轉(zhuǎn)型謀變的關(guān)鍵時刻，此舉無疑給行業(yè)注入了一股強大的正能量。

 

　　歐普照明未來幾年主營業(yè)務(wù)的重心是發(fā)展LED綠色照明產(chǎn)品，助推智能家居照明產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化，革新銷售渠道現(xiàn)狀。今年4月15日，歐普照明與華為強強聯(lián)手，達成智能家居戰(zhàn)略合作，成功跨界，隨后展示了合作后的產(chǎn)品——智慧家庭套裝等。

 

　　今年雙十一以2.046億的成績連續(xù)四年問鼎照明行業(yè)第一的奇跡也為人津津樂道。

 

　　歐普從家居照明起家，針對不同年齡層消費者不同空間場景的需求提供相應(yīng)的解決方案。在商用領(lǐng)域，歐普照明的ETO、制造、設(shè)計和服務(wù)能力使歐普成為行業(yè)內(nèi)少數(shù)深耕各細(xì)分行業(yè)，并提供從定制到安裝的一站式差異化解決方案的領(lǐng)先企業(yè)。2016年獲得多項殊榮，并入選“第十屆中國品牌價值500強”等榜單。

 

　　在3月的法蘭克福展上，歐普亮相6.2號國際館，成為唯一入駐國際館的中國照明品牌。期待歐普“不負(fù)光陰”，使出“洪荒之力“，在全球照明產(chǎn)業(yè)的大賽場上成為代表中國的一張名片。

 

　　6、木林森

 

　　木林森今年整合動作頻頻，首先不得不提的就是轟動一時的歐司朗Ledvance收購事件，木林森與戰(zhàn)略投資集團IDG資本以及融資單位義烏市國有資產(chǎn)運營中心共計以4億歐元(約合人民幣29.31億元）收購歐司朗的照明業(yè)務(wù)Ledvance。

 

　　對木林森來說，歐司朗的Lamps業(yè)務(wù)非常契合它的需求。該業(yè)務(wù)不僅能使其光源業(yè)務(wù)規(guī)模瞬間躍居全球前三，還使其收獲了歐司朗在全球150個國家的銷售渠道，為木林森自有品牌的全球化推廣創(chuàng)造了捷徑。

 

　　另外，值得一提的除了拉高廈門開發(fā)晶持股比重，木林森今年還宣布收購香港超時代光源，插旗LED燈絲燈營運。8月，木林森發(fā)布公告，擬在義烏工業(yè)園區(qū)申請用地600畝，投資55億元建設(shè)年產(chǎn)10億套LED照明燈具的生產(chǎn)基地。此外，公司還擬出資5億元增資澳洋順昌子公司淮安光電，為確保其LED芯片需求的進一步擴大提供有力的保障，木林森2016年封裝產(chǎn)能預(yù)計達到25000kk/月，未來將有望進一步擴產(chǎn)40%，過往其8成以上芯片供應(yīng)主要依靠晶元光電。今天又曝出以自有資金認(rèn)繳50,000萬元人民幣參與設(shè)立合伙企業(yè)。

 

　　木林森今年也在通過定增的方式對封裝項目進行擴產(chǎn)。公司表示，LED照明與顯示正是木林森戰(zhàn)略布局與投資的主要方向，未來增長仍然可期。

 

　　木林森是市場打價格戰(zhàn)的一把鋒利的“斧頭”，而在價格戰(zhàn)逐漸褪去的時候，木林森開始瘋狂地拓展自己的規(guī)模。從LED生產(chǎn)大國到LED技術(shù)大國，木林森作為國內(nèi)LED封裝產(chǎn)業(yè)的龍頭，將目光瞄準(zhǔn)LED產(chǎn)業(yè)鏈上下游，憑借各類優(yōu)質(zhì)項目和資本力量，迅速擴張，打造完成產(chǎn)品生態(tài)圈和供應(yīng)鏈，強化核心競爭力。不過，由于其一路高歌猛進，木林森的擴張也在付出一定代價，如業(yè)績有所下滑等。

 

　　7、德豪潤達/雷士照明

 

　　德豪潤達12月11日公告稱，為更好聚集國內(nèi)照明主業(yè)，擬以1.9億元剝離旗下國際照明業(yè)務(wù)。而12月12日，雷士照明公告稱，委任德豪潤達實控人王冬雷之子王頓為公司執(zhí)行董事。至此，德豪系占據(jù)董事會半壁席位，對雷士照明董事會形成實質(zhì)性控制。

 

　　業(yè)內(nèi)人士稱，德豪潤達出售國際照明業(yè)務(wù)，或?qū)僖?guī)避與雷士照明國際業(yè)務(wù)左右手互搏的應(yīng)對之策，今后德豪潤達將以中上游的芯片、封裝為發(fā)力方向，而雷士照明則將以下游的照明應(yīng)用為重點。目前，德豪潤達在上游芯片領(lǐng)域比肩三安光電、華燦光電等，躋身第一梯隊，遠勝于雷士照明。但在下游照明應(yīng)用領(lǐng)域，品牌溢價能力難敵雷士照明。

 

　　今年上半年，德豪潤達業(yè)績還能保持7.72%的正增長，三季度卻業(yè)績下滑近七成。公司表示，業(yè)績不佳，跟LED業(yè)務(wù)表現(xiàn)不佳、LED芯片價格下滑有關(guān)。據(jù)悉，從整個LED產(chǎn)業(yè)鏈看，德豪潤達業(yè)務(wù)重心偏向上游的芯片以及下游的產(chǎn)品應(yīng)用這兩塊，中游的封裝涉及較少。

 

　　為紓解財務(wù)緊張狀況，德豪潤達四處尋求再融資，卻頻繁“碰壁”。今年4月份，德豪潤達對外宣布，公司擬通過增發(fā)募集資金不超過20億元。該增發(fā)申請自6月8日獲得證監(jiān)會受理后，截至目前為止，仍未上會。

 

　　有報道稱，德豪潤達想要借助增發(fā)“押注”LED倒裝技術(shù)，未來能否成功還是拭目以待吧。

 

　　德豪潤達和雷士照明因王冬雷和吳長江的紛爭備受關(guān)注。過去幾年，雷士照明元氣大傷，而這恰給了歐普照明、陽光照明反超的契機。照明應(yīng)用市場份額慘遭蠶食，也讓德豪潤達借“道”雷士招數(shù)大打折扣。

 

　　不過，從今年種種表現(xiàn)來看，與德豪潤達相比，雷士照明已經(jīng)開始逆襲，上半年凈利潤增長至8214萬元，與去年同期相比增加381.1%，回暖跡象明顯。

 

　　2015、2016兩年內(nèi)，雷士照明積極開展多項轉(zhuǎn)型和變革，包括全面向LED轉(zhuǎn)型、把家居照明提升為品牌發(fā)展的重點之一、升級成立電商公司積極向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型，實施“商照與家居雙輪驅(qū)動”戰(zhàn)略，以及對經(jīng)銷商體系進行徹底變革等，推動雷士業(yè)績強勢增長。

 

　　在雷士一貫具有顯著優(yōu)勢的商照領(lǐng)域，2015年以來也喜訊頻傳：中標(biāo)2015米蘭世博會、中標(biāo)里約奧運、連續(xù)三屆成為奧運會服務(wù)商。2016年，經(jīng)第三方權(quán)威機構(gòu)評估，雷士品牌價值153.97億元，連續(xù)五年位列中國照明行業(yè)第一。11月11日，雷士照明公布稱，截止11月12日零點全網(wǎng)全額突破1.3億，喜獲佳績。同日，雷士照明全資附屬公司香港雷士以2.25億收購金中和投資有限公司持有的耀能控股有限公司股權(quán)，助力新產(chǎn)品開發(fā)。

 

　　而雷士照明原董事長吳長江案件，也于9月1日公開受審。

 

　　8、三安光電

 

　　年末，三安光電或計劃收購歐司朗的事件將其推向了大眾的視野，不過，消息稱，因政治阻力加大，三安光電可能放棄收購歐司朗多數(shù)股權(quán)計劃。

 

　　實際上，早在3月31日三安光電就決定以資金22，600萬美元收購美國GCS100%股權(quán)，但本次收購事項最終未能獲得美國外國投資委員會審批通過。不過，11月10日晚三安光電又發(fā)布公告稱，為形成優(yōu)勢互補，公司全資子公司廈門三安集成電路有限公司與GCS決定成立合資公司，經(jīng)營范圍主要為手機射頻、濾波器、光通信芯片等的開發(fā)、生產(chǎn)及銷售。

 

　　縱觀近幾年，為了提升海外銷售市場的覆蓋范圍，三安光電也頻向海外擴張。如2014年12月，公司與首爾半導(dǎo)體公司、首爾Viosys 開展業(yè)務(wù)合作，合資成立三首光電，目標(biāo)開拓韓國市場；2016年5月，三安與國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金、晉江安瀛投資基金共同設(shè)立福建省安芯投資管理有限責(zé)任公司，支持三安集團和三安光電或其關(guān)聯(lián)企業(yè)開展境內(nèi)外并購、新技術(shù)研發(fā)和新建、擴建生產(chǎn)線等業(yè)務(wù)。

 

　　作為政府補貼大廠，三安光電2016年半年報顯示，公司擁有MOCVD設(shè)備約276臺套（折算成2英寸54片機），已經(jīng)投入生產(chǎn)256臺套，其中約80臺套報告期內(nèi)逐步開出。公司主要從事LED外延片及芯片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。其中，芯片銷售收入占主營收入的96.72%。前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為14.96億元，同比增長3.39%。。

 

　　有證券人士指出，從產(chǎn)業(yè)格局來看，未來LED行業(yè)將形成以三安光電為龍頭的芯片集團。國內(nèi)以三安光電為首的芯片技術(shù)廠商也正在加大研發(fā)投入追趕，目前部分技術(shù)已經(jīng)達到國際領(lǐng)先水平。

 

　　結(jié)語：

 

　　實際上，無論是國外照明企業(yè)選擇專注高附加值部分，還是國內(nèi)企業(yè)選擇并購整合，可以預(yù)見，LED市場競爭在2017年依然激烈，但也勢必將回歸理性。