卡位市場

 

　　臺積電本次投資，業(yè)界早有預期，7月就有該公司在大陸各地考察的傳聞，這次公布投資30億美元建設(shè)12英寸晶圓廠，初步產(chǎn)能規(guī)劃2萬片/月，預計2018年開始生產(chǎn)16納米先進制程產(chǎn)品。“這有望成為臺積電在臺灣外最大一筆投資。”芯謀半導體首席分析師顧文軍介紹，從技術(shù)水平和投資模式來看，成色都不錯。

 

　　國金證券電子行業(yè)分析師駱遠思表示，目前來看該技術(shù)是先進的，中芯國際28納米制程也剛剛開始量產(chǎn)爬坡，即便相比3年后臺灣已經(jīng)量產(chǎn)的10納米技術(shù)，大陸16納米仍然是先進制程，可以承接國際客戶訂單。

 

　　不同于此前另一家臺灣晶圓巨頭臺聯(lián)電在廈門合資建廠，本次臺積電選擇獨資。前述分析師指出，本次投資成本其實比預期要低，一方面，獨資可以加強管控，暫時不用擔心技術(shù)外流，臺灣方面也將會指派專員入駐；另一方面，會享受一些設(shè)廠優(yōu)惠，部分設(shè)備來自臺灣現(xiàn)有設(shè)備。

 

　　而2萬片/月產(chǎn)能占臺積電總產(chǎn)能有限，其卡位大陸市場意義更大。臺積電董事長張忠謀在聲明中表示：“近年來大陸半導體市場成長快速，為能就近協(xié)助客戶并進一步增加商機，公司決定在大陸設(shè)立12寸晶圓廠與設(shè)計服務(wù)中心。”顧文軍則表示，臺積電在大陸建16納米生產(chǎn)線，可以就地服務(wù)大陸客戶，有利于其同英特爾和三星競爭。據(jù)介紹，臺積電在大陸的銷售額已經(jīng)超過日本區(qū)和歐洲區(qū)，華為海思、展訊都是其戰(zhàn)略客戶，而競爭對手三星、英特爾、臺聯(lián)電等12英寸產(chǎn)能已經(jīng)在大陸排名居前。

 

　　乘數(shù)效應

 

　　對于臺積電等晶圓巨頭登陸，行業(yè)產(chǎn)能過剩顧慮再起，而帶來的產(chǎn)業(yè)乘數(shù)效應備受關(guān)注。駱遠思指出，本次獨資30億美元，預計可帶動上下游產(chǎn)業(yè)至少300億美元的規(guī)模增長，半導體材料和設(shè)備也有望受益。

 

　　國際半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會統(tǒng)計顯示，2015年第三季全球半導體制造設(shè)備營業(yè)額達96億美元，同比增長9%，其中，臺灣以28.5億美元蟬聯(lián)第一，大陸營業(yè)額達17億美元，同比增長78%，從上季度第五名沖入第二名。

 

　　“本次臺積電的投資，有望在促成半導體設(shè)備、材料國產(chǎn)化方面取得進展。” 顧文軍表示，部分材料和設(shè)備公司產(chǎn)品已經(jīng)投入到臺積電、中芯國際等晶圓生產(chǎn)中。

 

　　上市公司中，上海新陽表示，前道晶圓制程化學品將成為該公司當前最主要的利潤增長點，預計最近兩年可以保持100%以上的增速。目前，該公司部分電鍍液產(chǎn)品已經(jīng)面向中芯國際、無錫海力士半導體、上海華力微電子等客戶銷售。另外，上海新陽與興森科技的合資公司上海新昇，已經(jīng)與上海華力微電子、中芯國際等達成意向合作，待定增募投的300毫米大硅片項目量產(chǎn)后開始采購。

 

　　設(shè)備方面，中微半導體的刻蝕機已獲得中芯國際、臺積電等多家晶圓代工廠使用。另外，北京科華微電子的光刻膠也進入中芯國際、華虹宏力、士蘭微、三安光電等公司采購范圍。

 

　　安信證券分析師趙曉光在研報中指出，隨著制程愈來愈精密，步驟也越來越多，單一廠商的材料使用量逐漸增加，整體上看半導體產(chǎn)業(yè)所使用的材料數(shù)量會持續(xù)增加，另外，上游材料的國產(chǎn)化空間也極為可觀，南大光電、興森科技和上海新陽等都將有望從中受益。