LED芯片行業(yè)迎來(lái)寡頭市場(chǎng)

上游芯片廠商產(chǎn)業(yè)集中度提高，議價(jià)能力增強(qiáng)使得中國(guó)本土前五大芯片廠商的市占率連年上升，從2013年的64%上升到2014年的67%接近寡頭壟斷的標(biāo)準(zhǔn)，每個(gè)廠家的產(chǎn)量占市場(chǎng)總量的相當(dāng)份額，對(duì)市場(chǎng)價(jià)格和產(chǎn)量有舉足輕重的話語(yǔ)權(quán)。預(yù)計(jì)LED產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的殘酷價(jià)格戰(zhàn)，淘汰掉小型生存能力低下的企業(yè)后，LED芯片行業(yè)的壟斷程度會(huì)進(jìn)一步加大，屆時(shí)將呈現(xiàn)出大者恒大格局。

LED封裝行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)堪憂

即使2015年上半年再次出現(xiàn)下游需求回暖，有效提升封裝廠商產(chǎn)能利用率，但是封裝環(huán)節(jié)由于產(chǎn)業(yè)集中程度低下，分布較散，行業(yè)門檻較低，競(jìng)爭(zhēng)激烈等原因?qū)е路庋b行業(yè)難以截留利潤(rùn)，毛利持續(xù)下降。2014年中國(guó)封裝大廠擴(kuò)產(chǎn)同比增幅達(dá)50%，而中國(guó)芯片廠商擴(kuò)產(chǎn)同比增幅僅達(dá)20%，2015年封裝產(chǎn)能富余程度將超過(guò)芯片。LED封裝行業(yè)毛利率整體下滑，盡管封裝行業(yè)集中程度將不斷加高，2015封裝行業(yè)前景不容樂(lè)觀。

LED價(jià)格步入“甜蜜點(diǎn)” 滲透率步步高

隨著LED照明技術(shù)的提升和價(jià)格的不斷下降，各國(guó)政府陸續(xù)頒布禁用白熾燈等利好政策，備受矚目的民用市場(chǎng)開(kāi)始真正打開(kāi)大門迎接LED時(shí)代的到來(lái)。2014年LED照明市場(chǎng)產(chǎn)值為353億美元，較2013年成長(zhǎng)47.8%，2014年LED照明滲透率也提升至32.7%，其中應(yīng)用最為廣泛的球泡燈及燈管滲透率分別達(dá)20%與15%。對(duì)比背光市場(chǎng)，LED背光在與熒光管價(jià)差達(dá)到兩倍以內(nèi)的時(shí)候滲透率迅速提升，而LED的下降速度一直在熒光管的下降速度之上，因此在未來(lái)幾年內(nèi)隨著LED價(jià)格步入“甜蜜點(diǎn)”。LED滲透率有望迎來(lái)爆發(fā)性增長(zhǎng)。此外由于LED價(jià)格下降程度已經(jīng)在逐漸放緩，LED照明應(yīng)用企業(yè)毛利率有望企穩(wěn)，未來(lái)LED照明產(chǎn)業(yè)有望迎來(lái)良性發(fā)展。

LED產(chǎn)業(yè)未來(lái)整體仍將保持供大于求的局面，然而LED產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上預(yù)計(jì)將會(huì)產(chǎn)生巨大變化，有實(shí)力的大廠仍會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)充產(chǎn)能，提高市場(chǎng)占有率，而中小廠商則會(huì)加速淘汰。