在剛剛過去的2014年，中國(guó)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)從技術(shù)驅(qū)動(dòng)向應(yīng)用驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，發(fā)展勢(shì)頭良好，產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟產(chǎn)業(yè)研究院的研究稱，2014年，LED照明產(chǎn)品的價(jià)格已降至市場(chǎng)可接受的拐點(diǎn)。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，雖然行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，個(gè)別企業(yè)也出現(xiàn)減產(chǎn)、“跑路” 等現(xiàn)象，但中國(guó)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)整體上升態(tài)勢(shì)不變，未來將繼續(xù)保持較高景氣度，預(yù)計(jì)2015年行業(yè)整體增長(zhǎng)率將超過35%。
行業(yè)景氣度持續(xù)提升
1月6日，國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟給中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)記者提供的數(shù)據(jù)顯示，2014年，我國(guó)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模達(dá)到3507億元，較2013年增長(zhǎng)36%，繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。其中上游外延芯片規(guī)模約138億元，中游封裝規(guī)模約517億元，下游應(yīng)用規(guī)模則上升至2852億元。
“總體發(fā)展勢(shì)頭良好，景氣度持續(xù)提升。”國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟產(chǎn)業(yè)研究院的研究認(rèn)為，2014年中國(guó)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)上游增長(zhǎng)強(qiáng)勁，產(chǎn)業(yè)集中度提高;中游發(fā)展平穩(wěn)，中功率器件成為主流;下游應(yīng)用爆發(fā)增長(zhǎng)，通用照明滲透提速。與此同時(shí)，中國(guó)半導(dǎo)體照明關(guān)鍵技術(shù)與國(guó)際水平差距不斷縮小，“技術(shù)進(jìn)步超預(yù)期，新工藝引領(lǐng)市場(chǎng)”。
在良好的行業(yè)態(tài)勢(shì)下，LED上市公司表現(xiàn)突出，獲利不斷向好。根據(jù)上市公司財(cái)報(bào)，2014年前三季度，A股22家主營(yíng)業(yè)務(wù)為L(zhǎng)ED的上市公司營(yíng)業(yè)收入總額為186.1億元，較2013年同比增長(zhǎng)32.4%;累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額28.2億元，同比上升32.4%，和收入增速持平，持續(xù)多年的 “增收不增利”現(xiàn)象有所緩解。
“2014年前三季度LED上市企業(yè)的整體利潤(rùn)率有所回升，利潤(rùn)質(zhì)量也有所提高，22家LED上市企業(yè)的銷售利潤(rùn)率為13.2%，雖然低于2013年同期，但較2014年年初有所提高。這主要來自兩個(gè)方面的原因：一是在產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格均呈下滑趨勢(shì)狀況下，技術(shù)提升和工藝改進(jìn)促使成本的降低，帶動(dòng)板塊的整體毛利率較2014年年初提高2個(gè)百分點(diǎn)，重新回到30%;二是‘三費(fèi)’特別是銷售費(fèi)用較2014年年初有所降低。”國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟產(chǎn)業(yè)研究院的研究報(bào)告稱。
投資與整合活躍資源進(jìn)一步集中
2014年，我國(guó)半導(dǎo)體照明行業(yè)項(xiàng)目投資活躍，投資項(xiàng)目的產(chǎn)業(yè)鏈分布表現(xiàn)為以應(yīng)用帶動(dòng)全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，而投資項(xiàng)目的區(qū)域分布則繼續(xù)表現(xiàn)為東南沿海帶動(dòng)全國(guó)發(fā)展，投資規(guī)模則以中小型投資為主。數(shù)據(jù)顯示，2014年各地環(huán)保部門公布的處于環(huán)評(píng)階段的LED相關(guān)項(xiàng)目約290項(xiàng)，涉及LED產(chǎn)業(yè)鏈上中下游及相關(guān)材料配套領(lǐng)域，分布在全國(guó)24個(gè)省市自治區(qū)。
國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的數(shù)據(jù)還顯示，2014年LED應(yīng)用環(huán)節(jié)成為投資的熱點(diǎn)領(lǐng)域，投資項(xiàng)目數(shù)量超過200個(gè)，占到項(xiàng)目總數(shù)的74.6%，涉及產(chǎn)業(yè)配套和封裝的項(xiàng)目也占有較大比重，分別達(dá)到項(xiàng)目總數(shù)的16.7%和10.8%，而外延芯片項(xiàng)目數(shù)占比僅為3.5%。
值得注意的是，雖然受到蘋果手機(jī)棄用藍(lán)寶石屏幕的打擊，但是2014年藍(lán)寶石領(lǐng)域的投資仍然熱度不減，投資項(xiàng)目近20項(xiàng)，投資金額超過75億元。
“整體來看，我國(guó)半導(dǎo)體照明領(lǐng)域的投資基本均衡，呈現(xiàn)金字塔式分布，下游應(yīng)用正成為整體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的強(qiáng)大驅(qū)動(dòng)力。”國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的研究報(bào)告稱。
為應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，鞏固已有的市場(chǎng)地位，并購(gòu)受到半導(dǎo)體照明企業(yè)的青睞。2014年上半年，半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)共發(fā)生19起重要的并購(gòu)交易，其中披露的交易總金額近100億元，交易結(jié)果絕大多數(shù)是以取得控股權(quán)為目標(biāo)，并購(gòu)目的除了延伸產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展，更多是從渠道、品牌以及產(chǎn)能考慮，壯大實(shí)力，擴(kuò)大規(guī)模。
“與前幾年相比，目前，半導(dǎo)體照明企業(yè)間的整合并購(gòu)更加頻繁，戰(zhàn)略意圖更加多元化，而整合方向也不斷調(diào)整，優(yōu)勢(shì)資源進(jìn)一步向行業(yè)龍頭集中。”國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的研究報(bào)告稱。
新一輪高速增長(zhǎng)期或?qū)砼R
隨著技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)和市場(chǎng)需求的拉動(dòng)，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入新一輪高速增長(zhǎng)期，朝著更高光效、更低成本、更高可靠性和更廣泛應(yīng)用方向發(fā)展，并逐漸開啟跨領(lǐng)域交叉融合，形成更高技術(shù)含量與附加值的產(chǎn)品。
“2015年，半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將繼續(xù)延續(xù)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)整體增長(zhǎng)率將超過35%。”國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟產(chǎn)業(yè)研究院的研究報(bào)告稱。
該報(bào)告還預(yù)計(jì)，半導(dǎo)體照明技術(shù)將進(jìn)一步向集成化方向發(fā)展，結(jié)合集成電路工藝的芯片級(jí)光源技術(shù)、多功能系統(tǒng)集成封裝技術(shù)、超越封裝的LED模組技術(shù)等獲得持續(xù)關(guān)注和跟進(jìn);標(biāo)準(zhǔn)化、模塊化、低成本、高可靠、高效率是應(yīng)用產(chǎn)品及系統(tǒng)的主要發(fā)展方向;LED技術(shù)將與新一代信息技術(shù)深度融合，呈現(xiàn)智能化、遠(yuǎn)程化、數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展趨勢(shì)。
同時(shí)，隨著行業(yè)洗牌加速，企業(yè)間被動(dòng)或主動(dòng)并購(gòu)整合已是大勢(shì)所趨;產(chǎn)品應(yīng)用正在從技術(shù)創(chuàng)新向應(yīng)用方案與集成服務(wù)創(chuàng)新的商務(wù)模式轉(zhuǎn)變，“線上線下”渠道進(jìn)一步融合，由此帶來市場(chǎng)推廣模式的系列調(diào)整。
“市場(chǎng)未來仍以替代為主，但在內(nèi)需和出口‘兩駕馬車’拉動(dòng)下，通用照明市場(chǎng)井噴，創(chuàng)新應(yīng)用方興未艾，帶動(dòng)上中游產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，2015年我國(guó)半導(dǎo)體照明市場(chǎng)景氣度將持續(xù)提升。”國(guó)家半導(dǎo)體照明工程研發(fā)及產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟產(chǎn)業(yè)研究院的研究說。
