8月份看漲私募高達(dá)六成，回頭來(lái)看雖然權(quán)重藍(lán)籌股經(jīng)過(guò)7月的大幅反彈后陷入震蕩，滬指僅微漲0.71%，但兩市結(jié)構(gòu)性行情依然火熱，以重組、國(guó)企改革、軍工、全息手機(jī)、電商等為代表的題材股涌現(xiàn)大量牛股。此背景下近九成私募獲得正收益，大幅跑贏大盤。9月看漲私募比例有所回落，為46%，板塊方面大幅上漲的軍工股關(guān)注度從第一滑至第四，LED受關(guān)注度顯著上升。

看漲私募回落15個(gè)百分點(diǎn)

       數(shù)據(jù)調(diào)查顯示，45.71%私募看漲9月行情，環(huán)比下降14.29%，48.57%的私募認(rèn)為A股會(huì)震蕩整理，環(huán)比升14.02%，看跌的私募數(shù)量變化不大，占比5.72%

重陽(yáng)投資認(rèn)為年初預(yù)期的中等級(jí)別上行已經(jīng)開(kāi)始，并且在三、四季度有望延續(xù)。新價(jià)值投委會(huì)主席羅偉廣認(rèn)為，2000點(diǎn)已然是這輪牛市的大底。從目前的條件和跡象看，這輪反彈屬于中級(jí)反彈，比2012年底至2013年初的那輪反彈還要大。創(chuàng)勢(shì)翔投資投資總監(jiān)黃平認(rèn)為，在滬港通正式推出前，大盤有可能繼續(xù)保持高位震蕩、小幅攀升走勢(shì)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不大。但暫時(shí)只能把這波行情看成是估值修復(fù)行情，而不是牛市的開(kāi)始。

和美投資董事長(zhǎng)王丹楓認(rèn)為在中國(guó)經(jīng)濟(jì)還有不少風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有得到解決前，股市不會(huì)像2006、2007年那樣牛氣沖天，更大的可能是局部牛市，結(jié)構(gòu)牛市。所以不光是下半年，更是今后幾年的投資策略都是淡化大盤，緊盯個(gè)股。只要有好的投資標(biāo)的，就會(huì)大膽出擊。

軍工關(guān)注度下降LED上升

品種方面，防御性板塊關(guān)注度上升。據(jù)統(tǒng)計(jì)，8月份軍工、醫(yī)藥和消費(fèi)是私募基金重點(diǎn)布局的板塊，但9月大幅上漲的軍工股關(guān)注度滑落至第四，LED板塊受關(guān)注度大幅上升。具體來(lái)看，有29.41%的私募看好醫(yī)藥股的機(jī)會(huì)，23.53%的私募則看好消費(fèi)和LED的機(jī)會(huì)。

羅偉廣表示看好消費(fèi)股，認(rèn)為中國(guó)是世界第二大消費(fèi)體，創(chuàng)新、科技等均如日中天，在消費(fèi)股里挑股票相對(duì)容易，風(fēng)險(xiǎn)不大，收益也不低。王丹楓更偏好醫(yī)藥、IT互聯(lián)網(wǎng)、新能源、消費(fèi)品。黃平認(rèn)為滬港通和國(guó)企改革仍將會(huì)是未來(lái)行情的重要推動(dòng)力。特別是國(guó)企改革，隨著各層級(jí)國(guó)企混合制改革逐步推開(kāi)，必將直接促進(jìn)國(guó)企股票估值的提升，有望助推大盤的下一波上漲。