一年前，中國的LED產業還看似有問題，依靠國有銀行和地方政府巨額補貼建立起來的數百家工廠只開動了一半產能。LED制造商的股價暴跌。如今隨著需求激增，中國的制造商們突然發現自己的工廠全速運轉了，與全球競爭對手相比，他們生產速度更快，價格更低。由于價格優勢，中國正從美歐和日本的一流生產商手中搶走市場份額。

美中經濟與安全審查委員會成員邁克爾·威瑟爾稱，“LED照明產業可能會變成下一個太陽能、風能產業，美國會因無法應對中國政府的補貼和銀行低息貸款政策而敗下陣來。”但LED是個更復雜的故事。比如這個產業高度分散。中國制造商在低功率LED產品上最強大，主要用于電視、手機背光等。而西方公司在高功率裝備上占據更多市場份額，且擁有較大贏利。

全球咨詢公司IHS科技公司的照明專家艾麗絲·陶估計，極低的價格可能令中國企業占據約30%的全球市場份額，領先于日韓德美等。但隨著中國產品如洪水般涌向市場，質量卻令人擔憂。大量LED產品的買主警告說，低端產品有時不到一年就燒壞了，還會發出奇怪色彩。使用LED燈裝飾室外企業標識的澳大利亞商人本杰明·卡爾遜說，美國的LED產品比中國的貴1/3，但無論如何他要轉而使用美國貨。

與其他眾多快速發展的中國產業一樣，LED還有環保問題。盡管如此，該產業仍是中國促進清潔能源努力的一部分，為年輕的中國大學畢業生創造了成千上萬個報酬豐厚的就業機會。

如今中國正效仿美國，鼓勵國內更多地使用節能照明產品。但專家稱，在這個市場中，中國企業太多了，價格競爭十分激烈。大多數公司無法贏利，很難繼續生存。即使中國制造商獲得了全球市場份額，問題也只會增加。中國能源政策高級規劃者李軍風(音)說，激烈的競爭會迫使很多公司偷工減料，“問題是有太多質量低下的制造商。”