日前,投資機構集中調研了聯建光電、勤上光電、中航光電等LED概念股,重點關注了其LED業務的發展情況。數據顯示,勤上光電5月份上漲幅度超過15%,聯建光電漲幅超6%,中航光電漲幅近4%。 業內人士認為,機構密集造訪LED企業,加上我國半導體照明行業整體回暖,LED功能性照明市場快速啟動,可謂迎來了LED照明發展的甜蜜期。
CSA Research數據顯示,2014年第一季度,眾多LED企業發力渠道開拓,訂單飽滿,產能利用率提高,上市企業業績普遍樂觀,利潤平均增幅達27%以上。一季度,LED上市公司整體盈利狀況良好,業績增長明顯。截至2014年4月18日為止,LED板塊已經有24家上市公司進行了一季度業績預告,僅有3家報虧,而5家企業預報一季度業績可能出現較大下滑。
初步測算,已出預告的24家企業預期一季度利潤平均增長率為-2.92%至14.02%,較去年同期-23.3%的利潤平均增長率有大幅提高。同時,從預報虧損的企業來看,致虧因素并非LED業務。刨除非LED因素影響,LED板塊一季度利潤整體平均增幅為27.16%至42.91%,高于A股整體和電子板塊,LED行業呈現“淡季不淡”。
據了解,5月28日勤上光電接受了中信證券、國聯安基金、交銀施羅德基金、銀泰證券等機構的調研。聯建光電也被摩根士丹利華鑫、民生證券、渤海證券等機構關注,中航光電則被廣發證券、廣發資產管理、中信建投、華安基金等機構調研。
勤上光電表示,以路燈為代表的戶外照明產品和技術一直是勤上的優勢,目前公司進一步加大對室內照明的投入,向商用照明和家居照明延伸拓展,渠道建設步伐正在順利進行,室內產品的市場及渠道推廣鋪設模式在一定程度與戶外產品同步。勤上光電表示,對于商業照明市場拓展,公司正準備全面推廣“照明替換創富計劃”。吸引各省會城市、二線城市甚至發達地區的三四線城市中,有創業激情、有資本、有資源的各界人士加盟勤上,與勤上一起攻占LED照明工程替換市場。
本次機構還關注了勤上光電天貓旗艦店的進展,公司表示,2013年第四季度公司推出第三方的B2B、B2C的電子商務平臺,加大網絡推廣力度和銷售力度,搶占LED照明的網絡銷售份額。同時,會考慮引入專業的第三方電商平臺管理機構,促進線上線下聯動發展。
針對投資機構重點關注了LED企業電商發展情況,洲明科技股份有限公司的董事長林洺鋒也曾表示,“電商搶的是用戶、搶的是未來,電子商務和移動互聯網將給電商帶來突飛猛進的變化。現在是80后、90后的消費時代,他們習慣于使用網絡、習慣于依賴網絡。中國電子商務到2015年將達到2050億元的市場,網購增長率16.9%,我們認為還會更快一些。電子商務在家居這塊的增長到2015年平均總增率有795%,增長非???,規模也比較大。”
聯建光電對此次調研也表示,目前公司以實施“全國城市地標戶外 LED 廣告聯播網”計劃為長期目標,完善全國媒體資源網絡建設,形成核心城市多點布局,二、三、四線重點城市資源覆蓋的媒體資源布局,實現對全國主要城市的終端下沉,形成具有全國影響力和行業領先優勢的新媒體運營商。
聯建光電還表示,未來并購標的的選擇,將是具有一定業務優勢、核心競爭力、能夠與公司現有業務產生協同效應的相關標的,范圍包括LED應用行業和廣告傳媒行業并購,關鍵是能夠與公司實現好的協同效應,不排除涉及互聯網廣告公司的可能性。
業內人士認為,隨著2013年我國半導體照明產業的快速增長和相關政策的大力支持,一些有一定資金實力、技術研發能力、渠道優勢、品牌知名度的LED優勢企業開始尋求合作伙伴,期待通過取長補短、強強聯手來打造我國乃至全球的半導體照明產業的龍頭企業,在全球半導體照明市場中占據一席之地。一年來產業整合涉及上中下游、兩岸三地,優勢資源向行業巨頭集聚,通過收購、策略聯盟、相互持股等方式,迅速打破技術、專利壁壘,實現產業化突破。
CSA Research指出,進入2014年,LED照明產品價格繼續下滑,成品LED燈具與傳統產品的價差進一步縮小,LED燈具的價格已經接近大眾市場所能接受的甜蜜點。同時,2014年作為禁售白熾燈的第二個重要時間點,將會帶來新一波LED照明市場增長高峰。從2014年開始的3到5年內,LED照明產業將會迎來爆發性增長,進入“黃金三年”。
同時,隨著LED產業的高景氣度和高增長率,必然會帶動新一輪的產業投資。從半導體照明行業整體發展來看,優勢企業能否及時整合資金、技術與渠道優勢,搶占市場先機、快速市場布局和做大做強,是未來三年內能否脫穎而出參與全球競爭的關鍵因素,反之則會被市場淘汰出局。