2014年被稱為L(zhǎng)ED照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵年，與之相關(guān)的藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)更是受到資本市場(chǎng)的熱捧，與藍(lán)寶石相關(guān)的概念股也不斷出現(xiàn)漲停。受益于下游LED芯片需求旺盛，近期市場(chǎng)對(duì)藍(lán)寶石材料的需求增加，藍(lán)寶石相關(guān)個(gè)股也開始整體回升。藍(lán)寶石大市場(chǎng)周期啟動(dòng)，概念熱炒背后或燃起新一輪市場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)。

受益LED需求旺盛 藍(lán)寶石大市場(chǎng)啟動(dòng)

近期，藍(lán)寶石概念股收益LED產(chǎn)業(yè)和移動(dòng)設(shè)備旺盛需求，露笑科技、水晶光電、天通股份、東晶電子、安泰科技、銅峰電子、安杰科技、晶盛機(jī)電等多股漲幅居前。

貴州皓天4吋藍(lán)寶石襯底片

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2014 年用于智能手機(jī)等移動(dòng)設(shè)備上的藍(lán)寶石材料將和LED 所用藍(lán)寶石襯底數(shù)量相當(dāng)，2015年將是LED需求的2 倍。

受益于下游LED芯片需求旺盛，繼3月調(diào)價(jià)后，近期2英寸藍(lán)寶石襯底從4美元漲至7美元，4英寸藍(lán)寶石襯底從30美元漲至35美元。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，藍(lán)寶石應(yīng)用逐步擴(kuò)大有助價(jià)格延續(xù)漲勢(shì)。擬在A股上市的全球最大玻璃蓋板廠商藍(lán)思科技最新披露招股書顯示，將投入18億元用于藍(lán)寶石擴(kuò)產(chǎn)，由于產(chǎn)能遠(yuǎn)超過(guò)iPhone需求，市場(chǎng)推斷公司將生產(chǎn)手機(jī)用藍(lán)寶石蓋板等，并供應(yīng)給非蘋果陣營(yíng)手機(jī)。

天通控股可制作2~12英寸藍(lán)寶石襯底片

據(jù)了解，目前2英寸藍(lán)寶石襯底片市場(chǎng)價(jià)格基本上在7～7.5美元之間，4英寸市場(chǎng)價(jià)格在32～35美元之間，6英寸在130～140美元之間。蘇州海鉑晶體國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)部總監(jiān)張祥新表示，2英寸藍(lán)寶石材料價(jià)格漲幅并不大，2英寸晶棒的價(jià)格年前為28元左右，現(xiàn)在為32元，而4英寸晶棒價(jià)格年前為15美元，現(xiàn)在為17美元，漲幅要高一些。這主要是因?yàn)?英寸藍(lán)寶石襯底片的價(jià)格取決于晶棒的價(jià)格，目前4英寸晶棒還主要依賴進(jìn)口，價(jià)格受外購(gòu)的影響比較大。

今年以來(lái)，新一代蘋果手機(jī)將使用藍(lán)寶石的消息引爆了藍(lán)寶石概念股。作為消費(fèi)電子行業(yè)的新材料，藍(lán)寶石的需求快速增長(zhǎng)，藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)規(guī)模也在迅速擴(kuò)大。

藍(lán)寶石企業(yè)紛紛布局

作為顯示屏背光源的核心器件，LED產(chǎn)業(yè)將迅速發(fā)展，藍(lán)光及白光LED的基礎(chǔ)材料藍(lán)寶石因此受益。更是受益于下游LED芯片需求旺盛，近期市場(chǎng)對(duì)藍(lán)寶石材料的需求增加，市場(chǎng)價(jià)格也開始整體回升，藍(lán)寶石相關(guān)企業(yè)更是加緊布局計(jì)劃，開始新一輪市場(chǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)。

露笑科技(002617)：2014年4月，公司出資2億元與伯恩光學(xué)合資設(shè)立伯恩露笑藍(lán)寶石公司(公司占40%)。藍(lán)寶石公司擬計(jì)劃總投資20億元。藍(lán)寶石公司成立后，將向公司的全資子公司露通機(jī)電購(gòu)買200臺(tái)80公斤級(jí)的藍(lán)寶石長(zhǎng)晶爐設(shè)備(交易額約2.3億元)，用于藍(lán)寶石生產(chǎn)，藍(lán)寶石長(zhǎng)晶爐設(shè)備將于2014年8月底前交貨完畢。

東晶電子(002199)：公司實(shí)施的“年產(chǎn)750萬(wàn)片LED用藍(lán)寶石晶片技改項(xiàng)目”，項(xiàng)目分二期建成，2012年底完成一期投資，2013年底完成全部投資并投產(chǎn)。完成后，預(yù)計(jì)可新增年銷售收入17.5億元，年利稅7.3億元。目前部分藍(lán)寶石晶體生長(zhǎng)爐已完成安裝調(diào)試，產(chǎn)品已提交相關(guān)客戶認(rèn)證。

晶盛機(jī)電(300316)：公司(占80%)與中環(huán)股份投資設(shè)立內(nèi)蒙古晶環(huán)建“年產(chǎn)2500萬(wàn)mm藍(lán)寶石晶棒生產(chǎn)項(xiàng)目”。目前仍還建設(shè)廠房，預(yù)計(jì)明年上半年全部完工，下半年預(yù)計(jì)投入100臺(tái)藍(lán)寶石爐并開始生產(chǎn)。另，公司成功研制的新產(chǎn)品藍(lán)寶石晶體生長(zhǎng)爐，其中35kg藍(lán)寶石長(zhǎng)晶工藝技術(shù)已具備量產(chǎn)水平，65kg、90kg晶體生長(zhǎng)工藝研究已取得重要進(jìn)展。

水晶光電(002273)：公司目前藍(lán)寶石襯底生產(chǎn)飽和，PSS產(chǎn)品供不應(yīng)求，藍(lán)寶石業(yè)務(wù)已具有穩(wěn)定的客戶群，并憑借產(chǎn)品優(yōu)良品質(zhì)在業(yè)內(nèi)享有一定的口碑。2013年上半年，公司藍(lán)寶石LED襯底及其他業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)主營(yíng)收入5318.48萬(wàn)元。

天龍光電(300029)：公司的主要產(chǎn)品包括藍(lán)寶石爐，公司對(duì)80公斤級(jí)B80寶石爐進(jìn)行技術(shù)升級(jí)改造，工藝技術(shù)穩(wěn)定，有效降低生產(chǎn)綜合成本，提高產(chǎn)品成品率，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶提供一攬子交鑰匙解決方案。后續(xù)設(shè)備開發(fā)方案目前正在技術(shù)分析和市場(chǎng)論證。

京運(yùn)通(601908)：公司在互動(dòng)易上表示，公司有藍(lán)寶石生長(zhǎng)爐方面的技術(shù)和儲(chǔ)備，但目前為止尚無(wú)打算，未來(lái)如果有進(jìn)一步的計(jì)劃，將會(huì)發(fā)布公告。

天通股份(600330)：2013年4月，股東大會(huì)同意非公開發(fā)行不超過(guò)6000萬(wàn)股股票，募資用于年產(chǎn)115萬(wàn)片4英寸LED藍(lán)寶石襯底材料技改項(xiàng)目。預(yù)計(jì)該項(xiàng)目于2013年底建成投產(chǎn)，項(xiàng)目建成后，年均銷售收入為29723萬(wàn)元，年均稅后利潤(rùn)為6836萬(wàn)元。

大族激光(002008)：公司在互動(dòng)易上表示，公司藍(lán)寶石切割設(shè)備是從前年(2011年)開始做的，現(xiàn)已在LED領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)規(guī)?；N售，明年(2014年)的批量訂單目前不能確定，公司設(shè)備有成本優(yōu)勢(shì)。

總結(jié)：

隨著LED照明大周期啟動(dòng)，將帶動(dòng)藍(lán)寶石行業(yè)在消費(fèi)電子廣泛應(yīng)用之前率先迎來(lái)新一輪景氣大周期。藍(lán)寶石將成為貫穿主流電子高景氣細(xì)分行業(yè)的新材料應(yīng)用。該行看好藍(lán)寶石大周期，藍(lán)寶石產(chǎn)業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，生產(chǎn)技術(shù)的不斷改進(jìn)，成本將會(huì)進(jìn)一步降低。藍(lán)寶石材料會(huì)從高端應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)入到中低端領(lǐng)域，直接進(jìn)入高速的成長(zhǎng)階段。同時(shí)，LED照明行業(yè)步入黃金發(fā)展期，智能手機(jī)等移動(dòng)設(shè)備對(duì)藍(lán)寶石材料需求旺盛，促使藍(lán)寶石需求快速升溫，行業(yè)景氣底部大幅回升，藍(lán)寶石市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更為激烈。同時(shí)，藍(lán)寶石企業(yè)在大市場(chǎng)來(lái)臨，大規(guī)模擴(kuò)張產(chǎn)能計(jì)劃，仍需注意行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)。