2014年，作為我國半導體照明“新十年”的元年，產業有怎樣的發展方向及趨勢?回顧2013年我國半導體照明產業的發展情況，或許能夠從中找到一些規律。如今，我國半導體照明產業已初具規模，形成了相對完整的產業鏈，且產業聚集初步形成，一批骨干企業正在茁壯成長，產業發展的關鍵技術與國際水平差距逐步縮小，示范應用已居于世界前列，功能性照明市場正在逐步開啟。中國已成為全球照明產業變革中轉型升級發展最快的區域之一，具備了由大變強的發展基礎。

2013年，我國半導體照明產業在經歷2012年的后金融危機觸底回升，成為繼2010年后的又一個快速發展變革年。2013年最大的焦點是全球經濟的復蘇和應用需求的回暖，國內節能環保政策密集出臺，在這種背景下，國內外LED通用照明市場的啟動無疑是2013年產業發展最直接的驅動力，技術突破推動成本持續降低，LED照明市場加速滲透，LED背光市場平穩增長，創新應用層出不窮。

產業規模穩步增長，應用環節增長最快

2013年，我國半導體照明產業整體規模達到了2576億元，較2012年的1920億元增長34%，成為2010年以后國內半導體照明產業發展速度較快的年份。其中上游外延芯片規模達到105億元、中游封裝規模達到403億元，下游應用規模則突破2000億元，達到2068億元。

2013年，我國芯片環節產值達到105億元，增幅31.5%，但隨著2010-2011年所投資的MOCVD產能繼續釋放而使產量增幅達到61%，遠大于產值增幅。其中GaN芯片的產量占比達65%，而以InGaAlP芯片為主的四元系芯片的產量占比為25%，GaAs等其他芯片占比為10%左右。

自2009年開始的大規模MOCVD投資潮在2012年降溫后，2013年進入理性增長。截至2013年12月底，國內的MOCVD總數達到1090臺左右，較2012年增加約110臺，主要由資金較為充裕的上市企業實施，新增加的MOCVD設備中已有國產MOCVD身影。在區域分布上主要集中在江蘇和安徽，占到了我國MOCVD保有量總數的44%。

2013年，我國LED封裝廠商崛起，LED封裝產業規模達到403億元，較2012年的320億元增長了26%。其中SMD產量占總產量的51.9%，成為最主流的封裝形式，其次是Lamp，占比為38.4%，而COB占比約為7.7%。

2013年封裝環節的發展除了表現在產值產量的增長上，封裝技術也呈現成熟技術穩健發展，新興技術百家爭鳴的局面。其中COB封裝、共晶EMC封裝、無金線封裝等工藝和技術迅速發展，成為繼續降低成本和提高可靠性的突破口。另外，在產品規格上，封裝企業由以往的向大功率看齊，因應用需求的導向，轉而加大中功率器件的比重。

2013年，我國半導體照明應用領域的整體規模達到2068億元，雖然也受到價格不斷降低的影響，但仍是半導體照明產業鏈增長最快環節，整體增長率達到36%。其中通用照明市場在2013年啟動迅速，增長率達65%，產值達696億元，占應用市場的份額也由2012年的28%增加到2013年的34%。2013年由于平板電腦的快速推開，以及LED背光液晶電視的滲透率繼續提高，背光應用也保持了較快增長，增長率約35%，產值達到390億元。

此外，LED汽車照明、醫療、農業等新興照明領域的應用也增長明顯，在這些應用的帶動下，除通用照明、背光、景觀照明、顯示屏、信號指示等應用之外的其他新興應用領域增長幅度超過25%。光通訊、可穿戴電子以及在航天航空等領域的應用則成為2013年LED應用的亮點。

LED燈具滲透率近10%

價格已接近大眾市場臨界點

2013年，在技術推動和廠商激烈競爭推動下，LED產品價格持續下滑。

封裝器件價格平均降價幅度達到20%。其中中功率器件成為降價重災區，以0.2W器件為例，年初價格約0.15元，目前價格約0.1元，降幅超過30%;而1W及以上的大功率器件因為競爭激烈程度較中功率稍好，因此價格降幅相對較小，全年約在15%左右;對0.1W及以下的小功率器件則降價空間本身已經很小，因此降幅也小于20%。

從相關價格指數來看，LED成品燈具的價格已經接近大眾市場所能接受的臨界點。

根據CSA從淘寶等網絡終端搜集LED球泡燈價格走勢來看，近7個月LED球泡燈平均單位功率價格從8.73元/W降到5.78元/W，降幅達38.4%，與白熾燈、CFL的價差進一步縮小。

2013年，我國國內LED照明燈具產品產量超過8.1億只，國內銷量約4億只，LED燈具國內市場滲透率達到8.9%，比去年的3.3%上升近5個百分點，特別是在商業照明領域增長更為明顯，據不完全統計，目前商業照明領域中LED燈具的滲透率已經超過12%。

關鍵技術與國際差距縮小，創新空間巨大

2013年，我國半導體照明產業關鍵技術與國際水平差距進一步縮小，功率型白光LED產業化光效達140lm/W(2012年為120lm/W左右);具有自主知識產權的功率型硅基LED芯片產業化光效達到130lm/W;國產48片-56片生產型MOVCD設備開始投入生產試用;我國已成為全球LED封裝和應用產品重要的生產和出口基地。

2013年我國芯片的國產化率達到75%，在中小功率應用方面已經具有較強的競爭優勢，但是在路燈等大功率照明應用方面還是以進口芯片為主。

未來半導體照明仍有巨大創新空間。目前半導體照明技術仍處在高速發展階段，未來200lm/W以上會采用哪種技術路線仍然沒有確定。此外，玻璃襯底LED外延技術、免封裝白光芯片技術、軟板封裝技術(COF)等新技術也在不斷出現;LED產品仍未定型，LED產品規格接口、加速測試等技術也正在發展中;隨著信息智能化的發展，LED光通信、可穿戴電子等超越照明的創新應用方向不斷涌現。半導體照明技術作為第三代半導體材料的第一個突破口，也將帶動第三代半導體材料在節能減排、信息技術和軍事國防領域的發展。

增收不增利困擾LED企業，利潤逐漸被壓縮

2013年前三季度，A股以LED為主營業務的上市公司營業收入總額為135.58億元，同比增長19.44%;第三季度實現營業收入50.50億元，同比增長19.85%。橫向比較，LED板塊在上市的25個行業板塊(申萬分類)中，整體營業收入增長率排名第3，高于整體A股10.28個百分點;縱向比較來看，2013年以來，行業整體呈現高速增長的態勢，前三季度保持20%左右增速，較2012年同期高出近10個百分點。LED行業受益于下游應用市場的開啟，已經走出2011和2012年的低谷，開始新一輪的上行周期。

2013年，“增收不增利”仍困擾LED企業，前三季度，LED上市企業累計實現利潤總額20.33億，同比下降0.72%，累計利潤連續6個季度負增長，板塊整體凈利率自2012年以來持續下滑，2013年前三季度凈利率為12.5%，較去年同期下滑2.3個百分點。

一方面，我國半導體照明行業在經歷了2012年投資低谷期之后，2013年投資呈現回暖態勢;另一方面，優勢資源向行業巨頭集聚，行業優勝劣汰加劇。

投資呈現回暖態勢，市場優勝劣汰加速

我國半導體照明行業在經歷了2012年投資低谷期之后，2013年投資呈現回暖態勢。2013年我國半導體照明行業已備案立項項目投資總額208.2億元，較去年179.6億元同比增長15.9%。從區域投資分布來看，江蘇省LED投資額居首，投資占比超過30%。中部安徽、湖北、四川緊隨其后，金額占比分別約為14.8%、14.5%、13.5%。從全年的投資規模來看，中小規模投資仍然是主流，5億元以上的大規模投資項目數僅占11.3%，1至5億元的中等規模投資項目數約占45.2%，1億元以下小規模投資項目數約占43.5%。

從產業鏈各環節分布來看，2013年的投資主要集中在產業配套和應用環節，與2012年相比較，產業配套由21.5%上升至47.7%，成為投資熱門環節，而應用領域的投資占比從50.2%下降至23.1%，另外研發檢測類投資也有所增長。整體來看，2013年投資更加均衡，投資更趨理性。

隨著2013年我國半導體照明產業的快速增長和相關政策的大力支持，一些有一定資金實力、技術研發能力、渠道優勢、品牌知名度的LED優勢企業開始尋求合作伙伴，期待通過取長補短、強強聯手來打造我國乃至全球的半導體照明產業的龍頭企業，在全球半導體照明市場中占據一席之地。一年來產業整合涉及上中下游、兩岸三地，優勢資源向行業巨頭聚集，通過收購、策略聯盟、相互持股等方式，迅速打破技術、專利壁壘，實現產業化突破。其中三安光電與臺灣璨圓的策略結盟于2013年6月最終完成;三安光電通過全資子公司以2200萬美元收購美國LuminusDevices，Inc.同時獲得其在全球擁有的151件專利，使三安光電在全球的布局日趨完整。

從半導體照明行業整體發展來看，優勢企業能否及時整合資金、技術與渠道優勢，搶占市場先機、快速市場布局和做大做強，是未來3年內能否脫穎而出參與全球競爭的關鍵因素，反之則會被市場淘汰出局。2012年以來出現的企業倒閉潮，正是市場優勝劣汰的結果。

出口面臨前所未有機遇，但進出口逆差依然存在

我國LED行業經過30多年的發展，經歷了買器件、買芯片、買外延片之路，目前已實現自主生產外延片和芯片，初步形成較為完整的產業鏈。近年來，我國已成為世界各國采購LED產品的主要地，LED出口在世界市場中占有的份額越來越大。隨著全球LED推廣范圍的不斷擴大，我國LED燈出口面臨前所未有的機遇。

2013年我國LED器件的進出口依然存在逆差，其中進口數量759億只，進口金額超過53億美元，出口數量605億只，出口金額28億美元。從連續3年器件進出口數據來看，一直以來我國LED器件進口高于出口，存在較大逆差，不過在2013年這種形式有所好轉，呈現進出口貿易逆差逐漸縮小趨勢。另外，2013年LED器件進出口平均單價分別為7.0美分和4.6美分，一定程度上反映出我國LED器件的出口還是以中低端產品為主。

2013年我國LED照明燈具出口量較2012年實現翻番，達到4.1億只，出口數量約占總產量的50%;出口金額也較2012年增長71%，達到55億美元。其中球泡燈出口數量占比近48%，射燈占比超過15%。

出口地區來看，歐美地區呈現超高速增長，亞洲增速較慢，其中歐盟是我國LED燈具最大的出口市場，占整體28%;北美洲是我國第二大市場，占比超過18%，日本占比近9%，此外，以金磚國家為代表的新興市場也是我國LED燈具重要的出口地，大約占整體的8%左右，俄羅斯成為增長較快的出口地區。

造成我國LED照明產品近年出口連續快速增長的主要原因有：一是國內市場發展目前相對來說并不十分成熟;二是從全球范圍來看，很多國家都在加緊立法，鼓勵使用節能型光源。同時，由于LED行業發展不僅對照明和半導體產業具有戰略帶動作用，而且還會引發家電、汽車、手機等一系列終端消費品的技術變革，因此全世界政府均不斷加大扶持力度。