近期LED照明的產(chǎn)業(yè)新聞似乎逃不過如下五個話題：行業(yè)洗牌、藍寶石襯底、MOCVD、價格戰(zhàn)以及中功率。這牌何時洗的完?藍寶石襯底升溫至何處?MOCVD國產(chǎn)化突圍之路走到哪里?價格戰(zhàn)要幾時休?中功率崛起是噱頭還是鐵證如山?

一：行業(yè)洗牌何時停?

 LED照明產(chǎn)業(yè)正在加速洗牌，預(yù)計今年將有2成企業(yè)因為激烈的市場競爭關(guān)門。

 璨圓光電董事長簡奉任昨(15)日表示，2014年LED照明將擔(dān)綱晶片成長主力，產(chǎn)值規(guī)模將直逼LED背光，但是來自于中、韓大廠的競爭未減，未來2年LED產(chǎn)業(yè)將持續(xù)出現(xiàn)橫向或是縱向的整并潮，晶片價格也將持續(xù)走跌，晶片廠商只能以降低成本因應(yīng)。

 簡奉任預(yù)期，未來2年LED產(chǎn)業(yè)難擋整并潮，除了上中下游的整合之外，同業(yè)的整合也可能發(fā)生，就如同過去的造紙產(chǎn)業(yè)，從初期的20家～30家整并到目前的規(guī)模，在價格壓力之下，臺商只能持續(xù)以降低成本因應(yīng)。

 德豪潤達集團副總裁、深圳銳拓顯示董事長石耀忠表示：就深圳而言，因為擁有良好的LED產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和完整的產(chǎn)業(yè)鏈，這對深圳LED照明企業(yè)將是重大商機。自國家有關(guān)部門兩年前發(fā)布"淘汰白熾燈線路圖"以來，LED產(chǎn)業(yè)競爭更加激烈，只有擁有資本和技術(shù)的企業(yè)，才能借助產(chǎn)業(yè)政策更快贏得市場。過剩、洗牌、寒冬，這些刺眼的詞語，正是LED行業(yè)的現(xiàn)狀。鈞多立、博倫特等LED企業(yè)陷入倒閉風(fēng)潮。原因在于盲目擴張導(dǎo)致產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，資金一旦出問題，就兵敗如山倒。

 一些企業(yè)為了打破市場僵局，不惜以犧牲質(zhì)量為代價，一味降低價格進行競爭。目前在LED產(chǎn)業(yè)鏈中的各個環(huán)節(jié)，都呈現(xiàn)出一種產(chǎn)能過剩的狀態(tài)。淘汰部分不合格企業(yè)，整合部分有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，部分實力企業(yè)得到壯大，是LED發(fā)展的必由之路。"洗牌可以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合。"深圳LED產(chǎn)業(yè)聯(lián)合會有關(guān)負責(zé)人表示，洗牌必定會淘汰一大批規(guī)模小、缺乏技術(shù)實力的企業(yè)。小企業(yè)倒閉后，設(shè)備、人才等資源會向規(guī)模化的企業(yè)流動，有利于整個產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化。

二：MOCVD國產(chǎn)化突圍

 LED產(chǎn)業(yè)外延芯片制造行業(yè)的同行，對愛思強(AIXTRON)和維易科(VEECO)兩家MOCVD設(shè)備制造商是"愛恨交織"。

 愛思強和維易科生產(chǎn)的設(shè)備，在外延芯片制造過程中不可或缺。也因此，這兩家分別來自德國、美國的供應(yīng)商長期把持了MOCVD產(chǎn)業(yè)90%以上的份額。

 另外，由于國內(nèi)地方政府2009年起實行MOCVD設(shè)備采購的高額補貼，令補貼政策的真正受益者不僅是國內(nèi)LED企業(yè)，更推動了愛思強和維易科收益的大漲。

 近2年來，中國企業(yè)也不斷在MOCVD設(shè)備制造領(lǐng)域中求突破。盡管未必會享受到地方政府"豪氣"的補貼，但若打破"外來和尚"的壟斷格局，在LED產(chǎn)業(yè)仍處于發(fā)展中的階段，國內(nèi)企業(yè)也將分享到產(chǎn)業(yè)"紅利"。

"外來和尚"壟斷

 2009年前，LED產(chǎn)業(yè)和MOCVD市場很小，只有愛思強和維易科、一家日本公司提供MOCVD設(shè)備。2009年后，由于背光源的應(yīng)用，LED產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)了井噴式的發(fā)展，給這兩家公司提供了發(fā)展契機。此外，新進入的MOCVD提供商，有的不能提供滿足客戶需求的設(shè)備和技術(shù)(如美國的應(yīng)用材料公司)，有的未能及時提供設(shè)備趕上市場的窗口，導(dǎo)致了愛思強和維易科"霸主"的局面。"截至2012年，維易科占該產(chǎn)業(yè)62%的市場份額，愛思強的市場占有率降低至28%，退至第二。

中國企業(yè)"搶攻"

全球LED需求的增長，促使了這兩家海外企業(yè)訂單的上升。2010年、2011年，來自中國的買家大手筆采購，更使愛思強和維易科"數(shù)錢數(shù)到手軟"。這背后，是中國地方政府的慷慨補貼。

 盡管中國地方政府現(xiàn)有補貼幅度已經(jīng)減緩，但LED的大發(fā)展仍勢不可擋，MOCVD設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)仍存在較好前景。目前，包括中晟光電、光達高科、廣東昭信及上海理想能源等數(shù)家公司都在積極涉足。

 梁秉文說，2013年1月，光達高科已通過了MOCVD設(shè)備的工藝能力驗證，并與國內(nèi)外公司達成了長期供貨意向。前述中晟光電負責(zé)人也透露，今年3月中晟光電已上市了自主研發(fā)的首臺MOCVD設(shè)備，同時也有了客戶。

 但中晟光電前述負責(zé)人對本報記者說："MOCVD是LED產(chǎn)業(yè)鏈中的核心高端裝備。它不僅涉及50多種學(xué)科和很多高端技術(shù)，而且LED外延工藝難度很高，外延薄膜質(zhì)量、薄膜厚度和波長均勻性和重復(fù)性的嚴(yán)格要求，對MOCVD設(shè)備開發(fā)提出了巨大的挑戰(zhàn)。MOCVD設(shè)備的研發(fā)投資額耗費巨大，若企業(yè)沒有長期、持續(xù)的投入，很難在短期有立竿見影的經(jīng)濟效益。"

 "在市場方面，兩家海外企業(yè)現(xiàn)正大幅降價，虧本傾銷，這會嚴(yán)重打擊國內(nèi)的競爭者。"中晟光電上述人士表示，愛思強和維易科過去3年獲得了巨大的政策及利潤優(yōu)勢，因此目前降價幅度高達40%~50%。

 梁秉文則認(rèn)為，兩家海外公司低價處理設(shè)備的另一原因是，個別國內(nèi)大公司雖在幾年前下單訂購MOCVD，但沒有真正采購，造成了海外設(shè)備商有大量的庫存，需要解決這些庫存產(chǎn)品。

 SEMI中國資深分析師兼LED項目經(jīng)理戚發(fā)鑫也表示，國內(nèi)幾個新進入的企業(yè)，已經(jīng)有因起步不順以及市場競爭而退出的。廈門光電子行業(yè)協(xié)會秘書長馬承伯也對記者說，國外的MOCVD廠商長期居于壟斷地位，其用戶從維護成本角度考慮，可能不會輕易轉(zhuǎn)用國內(nèi)的產(chǎn)品。

 梁秉文說："現(xiàn)在還不清楚國內(nèi)政府的補貼是否也會傾向于國產(chǎn)化的公司，如果能有針對MOCVD國產(chǎn)化的適度補貼政策，那么國內(nèi)企業(yè)也有望盡快獲得一部分的MOCVD市場份額。"

 一些國內(nèi)企業(yè)也在試圖尋找該產(chǎn)業(yè)中的"藍海"戰(zhàn)略。如光達高科會提供一整套的技術(shù)解決方案，大幅降低客戶對工程師的依賴，讓技術(shù)人員易上手。"國外企業(yè)除了供應(yīng)設(shè)備，其余的服務(wù)如工程師、售后服務(wù)等價格是十分昂貴的。"而中晟光電的策略則是，研制不同尺寸的多套設(shè)備供客戶選擇;而且其稱，外延芯片的生產(chǎn)成本也為"世界最低"，可大量降低氣體和水電的消耗。2013年，中晟光電計劃實現(xiàn)8000萬元的銷售，并在今年11月投產(chǎn)新廠房，屆時望有4億~5億元的生產(chǎn)能力。

 10月18日，由正泰集團主要投資的理想能源設(shè)備(上海)有限公司聯(lián)手臺資企業(yè)自主研發(fā)的MOCVD設(shè)備，正式投入試量產(chǎn)。這是兩岸企業(yè)共同合作在LED領(lǐng)域建立中華品牌取得的首次重大成果，一舉打破了MOCVD設(shè)備市場長期被歐美企業(yè)壟斷的局面，使LED設(shè)備的國產(chǎn)化又向前邁進了一大步。

 璨圓光電董事長簡奉任博士認(rèn)為，理想能源的MOCVD設(shè)備設(shè)計理念十分先進，創(chuàng)新和差異化特征突出，具有產(chǎn)能大、使用成本低的特點。

三：藍寶石襯底新機遇

 近期，藍寶石襯底領(lǐng)域動作頻繁，先是不久前美國藍寶石基板供應(yīng)龍頭RubiconTechnology發(fā)布財務(wù)季報，第二季度營收增長27.7%;臺灣市場也緊隨其后，晶元光電與臺灣兆遠科技、銳捷科技合作，包下兩家企業(yè)各兩條PSS生產(chǎn)線，以保證藍寶石襯底材料的供應(yīng);而后，兆遠科技又通過董事會決議增發(fā)3000萬股，以每股23元新臺幣的價格擬募集6.9億元新臺幣，并投資10億元新臺幣新建廠址以擴充產(chǎn)能。此外，隨著平板電腦、手機等消費電子產(chǎn)品的需求增長，藍寶石襯底材料庫存也將得到釋放。

 種種跡象仿佛透露出藍寶石襯底材料市場將從谷底復(fù)蘇，然而幾年前藍寶石襯底產(chǎn)能過剩的慘淡景象，許多業(yè)內(nèi)人士仍歷歷在目。據(jù)悉，國內(nèi)藍寶石襯底加工企業(yè)中，單是長晶環(huán)節(jié)的企業(yè)在2010-2011年峰值時就多達50家左右，而經(jīng)過幾年的淘汰、兼并，目前只剩下不足三成。其間，競爭激烈程度不言而喻。

 記者從貴州皓天光電了解到，今年，隨著國內(nèi)MOCVD設(shè)備數(shù)量及其開工率的增長，外延片生產(chǎn)企業(yè)對PSS(圖形化襯底)的需求確實有所增加，其中2英寸晶片出貨量與去年相比有所上升，4英寸和6英寸出貨量基本持平。但該企業(yè)市場負責(zé)人徐韋認(rèn)為，國內(nèi)藍寶石襯底材料需求上漲，是由于價格的壓力和國內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量有所提升，外延片生產(chǎn)企業(yè)將采購渠道從國外轉(zhuǎn)向國內(nèi)，這雖然對國內(nèi)企業(yè)是個利好消息，但藍寶石襯底材料總需求量并未見大的增長。一些企業(yè)也透露，雖然出貨價格有所增長，且增長幅度達到30%，但仍未能扭轉(zhuǎn)企業(yè)虧損的局面，只是虧損得少一些了。

 除了利潤的持續(xù)走低，上一次市場低迷所積壓的庫存也是一大難題。雖然許多外延片廠家對藍寶石襯底生產(chǎn)廠家提出，下半年需求會增大，希望藍寶石襯底廠家能夠積極備戰(zhàn)，充實產(chǎn)能，但從記者了解的情況來看，很少有企業(yè)為這樣的"圖景"所動心。歐亞藍寶光電的開工率僅有20%，連云南藍晶這樣的行業(yè)龍頭對擴產(chǎn)舉動都十分謹(jǐn)慎。"前景還不明朗，上一次大熱是概念性投資，這一次真正要考驗終端應(yīng)用的消化能力了，現(xiàn)在許多應(yīng)用產(chǎn)品都在渠道商手里，是流轉(zhuǎn)還是庫存，這將決定下游對上游的拉動作用有多大。"可見藍寶石襯底領(lǐng)域的企業(yè)，都對上一輪"寒冬"心有余悸，而不敢貿(mào)然行動。

 盡管除了LED應(yīng)用產(chǎn)品，消費電子也是消耗藍寶石材料的重要渠道，但也有業(yè)內(nèi)人士表示擔(dān)憂，手機屏幕、攝像頭等器件對藍寶石襯底材料的依賴并非剛需，很快會有更廉價、工藝更簡單的替代材料出現(xiàn)。

 業(yè)內(nèi)有分析認(rèn)為，目前國內(nèi)藍寶石襯底生產(chǎn)加工的技術(shù)仍有待提高，尤其是長晶環(huán)節(jié)所需的設(shè)備和工藝較多，需要國內(nèi)企業(yè)下更多的功夫，才能生產(chǎn)出高品質(zhì)的藍寶石襯底材料，扭轉(zhuǎn)我國藍寶石襯底領(lǐng)域的被動局面。然而，今年LED應(yīng)用放量所帶來的全產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇，傳導(dǎo)到上游襯底材料領(lǐng)域，到底能有多大的拉動作用，持續(xù)時間有多久，還有待市場和時間給予答案。

 市場調(diào)研機構(gòu)IHS在14日發(fā)布的一份報告中預(yù)計，得益于電子產(chǎn)品硬件中藍寶石基板的使用量上升，今年用于制造基板的直徑2英寸的藍寶石晶棒(sapphireingots)消費量將增長70%，達到54千米，預(yù)計到2016年的年消費量將進一步增至84千米，較2012年增長166%。行業(yè)分析人士指出，在LED需求增長的同時，智能手機市場對藍寶石基板的需求也實現(xiàn)強勁增長，緩解了過去數(shù)年供應(yīng)過剩給藍寶石晶棒市場帶來的困擾。預(yù)計到2014年，用于生產(chǎn)智能手機和其他移動設(shè)備部件的藍寶石晶棒需求占總需求的比例將從去年的5%上升至20%。

 藍寶石晶棒是三氧化二鋁晶體，主要用來生產(chǎn)藍寶石基板，而藍寶石基板是LED照明所需基板的基礎(chǔ)材料，需求量十分可觀。IHS報告顯示，2012年LED市場需求占到藍寶石晶棒全部需求的90%。

 眼下，藍寶石晶棒的需求面臨又一增長引擎。目前包括蘋果在內(nèi)的智能手機廠商正將藍寶石晶棒用于相機鏡頭透鏡和主頁鍵(Home)按鈕，這驅(qū)動藍寶石需求迅速增長。

 行業(yè)人士指出，蘋果"按下了刺激藍寶石需求爆發(fā)的按鈕"。2012年，蘋果在推出的iPhone5手機中率先使用藍寶石作為攝像機鏡頭透鏡，在新近推出的iPhone5S中還使用藍寶石玻璃做主頁鍵按鈕。這使得電子設(shè)備原始制造商對藍寶石材料的興趣普遍上升，眼下其他智能手機廠商也在跟進，近期韓國LG公司推出的G2旗艦智能手機同樣采用了藍寶石攝像機鏡頭透鏡。

 據(jù)悉，蘋果正考慮在2014年推出的iPhone手機中使用藍寶石顯示屏。相比于玻璃，藍寶石基板做的鏡頭透鏡、按鈕和顯示器不但透明，而且具有更強的防劃性。行業(yè)分析師認(rèn)為，手機采用藍寶石作為屏幕玻璃只是時間問題，目前藍寶石原料的劣勢僅在于成本。

 據(jù)IHS報告，2012年用于生產(chǎn)智能手機和其他移動設(shè)備部件的藍寶石晶棒需求僅占總需求的不到5%，不過預(yù)計到2014年，此部分的藍寶石需求量將升至總需求量的20%。另據(jù)另外一家研究機構(gòu)Yole的預(yù)測，到2018年智能手機屏幕將為藍寶石帶來13億-26億美元的市場需求。

 理查德還指出，得益于照明市場的增長，全球LED芯片制造商在2013年都提高了生產(chǎn)率，這提振了LED用藍寶石基板的需求。與此同時，智能手機市場的藍寶石基板需求也強勁增長。這些因素共同幫助緩解了過去數(shù)年供應(yīng)過剩給藍寶石晶棒市場帶來的困擾。

四：價格戰(zhàn)幾時休?

 勤上光電業(yè)績變臉的速度讓人猝不及防。9月28日公司業(yè)績預(yù)告修正公告稱，預(yù)計2013年前三季度歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長-10%至10%，就在8月29日，公司預(yù)計這一數(shù)字為10%至40%。業(yè)績驟然負增長，且改變僅在一個月間。受此影響，9月30日公司股價一度跌停。業(yè)內(nèi)人士提醒，今年三季度LED照明龍頭企業(yè)發(fā)動凌厲的價格攻勢，欲擴大市場范圍、擠占中小企業(yè)生存空間，從目前來看卻是率先傷及自身。

 業(yè)績變臉是公司股價重挫的導(dǎo)火索，公司于8月29日發(fā)布中報，同時預(yù)計1月至9月歸屬于上市公司股東的凈利潤變動區(qū)間為1.01億至1.29億元，變動幅度為10%至40%。孰料，9月28日公司業(yè)績預(yù)告修正公告出爐，稱預(yù)估歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利8299.86萬元至1.01億元，比上年同期的9222.07萬元增長-10%至10%。

 讓市場人士擔(dān)憂的是，公司業(yè)績變臉的背后，是LED照明龍頭企業(yè)在激烈價格戰(zhàn)中的"出師不利"。

 今年下半年開始，以飛利浦、雷士、億光為代表的LED照明企業(yè)不約而同下調(diào)價格。一份7月的數(shù)據(jù)顯示，一線廠商清華同方與雷士照明7w的LED燈泡的價格分別較6月下滑37.3%、36%，部分企業(yè)最高降幅甚至達到40%，引發(fā)業(yè)界陷入低價競爭。

 不單如此，品牌企業(yè)迅速拓展銷售渠道。以勤上光電為例，公司正在推進"百城千店"計劃，計劃未來三年年均打造1000家包括專賣店在內(nèi)的渠道網(wǎng)點。

 LED"價格戰(zhàn)"接近尾聲"品牌戰(zhàn)"粉墨登場

 面對不斷壯大的新興照明市場，LED廠商開始為了圈定自己的產(chǎn)品用戶而煞費苦心。利用消費者對產(chǎn)品不了解這一特點，有些廠商開始在產(chǎn)品質(zhì)量上大做文章，通過使用劣質(zhì)原材料和減少應(yīng)有的材料使用，獲得更低的產(chǎn)品成本，從而降低了產(chǎn)品售價，在市場上大肆宣傳低售價的產(chǎn)品。